Коэффициент восстановления платежеспособности. значение, формула, расчет

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Разберем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Данный коэффициент показывает возможность восстановить или утратить свою платежеспособность. С помощью него можно сделать вывод о структуре баланса предприятия, ее финансовом состоянии.

Коэффициент используется арбитражными управляющими для определения банкротства предприятия.  Он был описан в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением ФУДН от 12.08.1994 г.

№31-р (постановление на данный момент отменено).

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Формулы расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей формуле.

где:

Ктл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,

Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период в месяцах,

6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,

3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.

Нормативные значения коэффициента

При значении Куплат 1 у предприятия появляется возможность в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

Как восстановить свою платежеспособность?

Существует несколько способов возврата к нормальному уровню платежеспособности у организации. К ним относится продажа имущества предприятия, закрытие низкорентабельных производств, а также низкорентабельных инвестиционных проектов.

Во время восстановления платежеспособности необходимо снизить расходы предприятия (бизнеса): уменьшить штат сотрудников, дополнительные расходы, снизить уровень дебиторской задолженности. Помимо этого предприятие может взять кредиты в банке или выпустить облигации для привлечения свободных денежных средств.

Это рискованный метод, который увеличивает финансовый риск банкротства предприятия.

Более подробно про коэффициенты платежеспособности читайте в статье: «Коэффициенты платежеспособности предприятия. 6 формул расчета«.

Резюме

В статье разобрали коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который показывает восстановление или утрату платежеспособности предприятием в ближайшее время. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.

Источник: http://finzz.ru/koefficient-vosstanovleniya-utraty-platezhesposobnosti.html

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу

Любое предприятие, которое занимается предпринимательской деятельностью, в своей характеристике содержит коэффициент восстановления платежеспособности, который проявляется в реальной возможности восстановления собственной способности совершить выплаты по данным обязательствам за соответствующий промежуток времени.

Временным промежутком для расчета данного показателя чаще всего принимается полугодие (6 месяцев с последней отчетной даты).

Для того, что бы определить данный показатель пользуются Методическими положениями, в соответствии с которыми происходит оценка финансового положения предприятия. Методическое положение устанавливает также и предельное значение коэффициента с целью определения состояния платежеспособности предприятия.

Коэффициент восстановления платежеспособности по балансу помогает определению:

  • степени утраты способности к оплате счетов и различных видов задолженности;
  • финансового положения предприятия;
  • целевой направленности предпринимательской деятельности.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности применяют следующую формулу:

Кв = (Ктек. ликв. + 6 / Т(К тек. ликв. — К тек.ликв. нач.)) / 2

Здесь К тек.ликв. – коэффициент текущей ликвидности,

К тек.ликв. нач. пер. – коэффициент текущей ликвидности,

Т – отчетный период.

Цифра 6 в формуле означает период равный шести месяцам (период потери платежеспособности).

Для того что бы найти коэффициент текущей ликвидности (Ктек.ликв.) необходимо определить отношение объема текущих активов к имеющейся краткосрочной задолженности:

К тек.ликв. = ОА / КО

Здесь ОА – стоимость оборотных активов,

КО – краткосрочные обязательства.

Норматив показателя

Методическое положение, с помощью которого проводится оценка финансового положения предприятий, указывает конкретное значение показателя коэффициента восстановления платежеспособности по балансу.

Если в результате расчетов получается единица (при расчетном периоде в полгода), то это указывает на то, что компания не может реально восстановить собственную платежеспособность.

Если формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу дает в результате значение более единицы, то можно говорить о реальной возможности восстановления платежеспособности.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности по балансу и ее расчет дает возможность определить коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, в том числе текущей ликвидности, а также способствует прогнозированию дальнейшей деятельности любой компании.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-koefficienta-vosstanovleniya-platezhesposobnosti-po-balansu/

Определение платежеспособности предприятия: расчет основных коэффициентов, нормативные значения, анализ + пример расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает вероятность возврата платежеспособного состояния предприятия. Он помогает сделать выводы о финансовом состоянии компании в настоящее время и ее структуре баланса.

Арбитражные управляющие эффективно используют этот показатель для определения возможности банкротства организации в будущем. Проверка начинается с коэффициента восстановления платежеспособности, общей ликвидности и обеспеченности ОС.

Перед разбором коэффициента платежеспособности требуется определиться с понятием «платежеспособности». В экономике под ним понимают способность компании в полном размере и своевременно отвечать по взятым обязательствам перед заемщиками. Снижение платежеспособности повышает риск банкротства компании. С помощью коэффициента можно определить количественное значение финансового состояния.

Для выплаты кредитов и обязательств руководство может использовать не только наличные средства, но и различные активы с разной степенью ликвидности. Платежеспособность формируется несколькими факторами:

  • наличие активов;
  • уровень реализуемости (ликвидность) активов.

Структура активов

Активы предприятия принято разделять на пару видов:

  • текущие – активы, обращение которых в деньги происходит за производственный цикл, как правило, 12 месяцев;
  • постоянные – основные средства производства, не упитывающиеся в самом производстве.

Принято ранжировать по степени ликвидности активы компании – скорости продажи и перехода в свободные наличные средства для расчетов. Платежеспособность прямо пропорциональна объему высоколиквидных активов:

  • Высоколиквидные активы. Эта группа активов А1 состоит из текущих активов с наибольшей скоростью перехода в деньги. На практике к ним относят кассовые средства, ценные бумаги, непродолжительные финансовые инвестиции.
  • Быстро реализуемыми активами (А2) являются текущие активы, которые возможно быстро перевести в денежные средства. Это дебиторская задолженность до 1 года, банковские вклады.
  • Медленно реализуемые активы (А3) включают дебиторскую задолженность более 12 месяцев, сырье, незавершенное производство, товарные запасы, полуфабрикаты, зачетная НДС.
  • Трудно реализуемые активы (А4): сооружения и здания, земля, транспорт, нематериальные активы (торговые марки, патенты).

Ликвидность

Ликвидность – возможность компании погасить задолженность по займу в сокращенные сроки за счет быстрой реализации активов. Каждая компания имеет свое значение показателя, который периодически уменьшается или увеличивается.

Ликвидность подразделят:

  • Срочная – скоростное преобразование в деньги дебиторской задолженности. Расчет коэффициента заключается в определении отношения разницы участвующих в обороте активов и размера долгосрочных задолженностей с долгами учредителей к краткосрочным займам. При значении до 1 компания в компании отсутствует экономическая стабильность. Коэффициент срочной ликвидности помогает судить о вероятности расчета с кредиторами по долгам высоколиквидными активами. Расчет имеет вид:

Кбл = (А1+А2)/(П1+П2)

Нормативное значение для этого вида коэффициента 0,7-0,8.

  • Текущая. Рассчитывают в начале и конце периода. Как правило, это отношение общего размера активов к общей производительности компании (обязательств). Коэффициент общей ликвидности применяют для оценки способности погашать взятые займы оборотными активами. Он показывает зависимость различных задолженностей к имеющимся наличным средствам. Формула представляет собой отношение разницы текущих активов, производственных запасов к размеру обязательств в условленном промежутке времени – квартал, год. Коэффициент текущей ликвидности помогает судить о возможности организации рассчитаться по имеющимся обязательствам собственными текущими активами. Формула для расчета имеет вид:

Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

Граничным значением считают 2. Если Ктл больше его, то финансовое состояние в компании стабильно. Оптимальный уровень будет завесить от вида деятельности. При анализе следует опираться не только на нормативное значение, но и средний отраслевой показатель.

  • Абсолютная. Она объединяет в себе оба предыдущих коэффициента и передает их смысл одновременно. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает способность расчета с кредиторами по краткосрочным обязательствам своими высоколиквидными активами. Формула:

Кабл = А1/(П1+П2)

Минимальное значение принято считать 0,2.

  • Общая. Общий показатель ликвидности позволяет говрить о возможности организации рассчитываться всеми активами по оформленным обязательствам. Показатель одновременно учитывает краткосрочные и долгосрочные задолженности. Он равен отношению взвешенной суммы активов к пассивам:

Кол = (А1+1/2А2+1/3А3)/(П1+1/2П2+1/3П3)

Оптимальным вариантом считают, когда Кол > 1.

Ликвидность баланса

Под ликвидностью баланса считают способность компании покрывать имеющиеся обязательства активами, со сроком перевода в денежную массу меньшего, чем срока погашения обязательств.

Абсолютно ликвидный баланс будет при выполнении следующих условий:

  • А1=>П1 – самые ликвидные активы сравнимы с размером срочных обязательств или полностью их перекрывают;
  • А2=>П2 – быстро реализуемые активы сравнимы с краткосрочными пассивами или их превышают;
  • А3=>П3 – медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным пассивам;
  • А4=>П4 – труднореализуемые активы сравнимы или больше постоянных пассивов.

Соблюдение любых трех условий автоматически приводит к выполнению четвертого. Так же верно соотношение:

  • А1+А2+А3=>П1+П2+П3
  • А4=

Источник: https://www.finanbi.ru/koefficient-vo-stanovleniya-platajesposobnosti-formula-po-balansy-157

Как рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.

Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.

В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.

Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.

Когда нужно рассчитывать КВП

Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:

  • коэффициент текущей ликвидности (менее 1-3);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-5).

В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной.  Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Формула расчета

Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:

  • КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
  • КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
  • Т – период (в месяцах), обычно 3, 6, 9, 12;
  • 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;
  • 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.

Норматив значения

Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.

Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.

Читайте также:  Что такое ретро-бонусы, или рибейт, в торговле

Расчет на примере

Пример расчета коэффициента приведен в таблице (скачать в excel).

Таблица 1. Пример расчета

ПоказательI квартал 2017 годаII квартал 2017 годаIII квартал 2017 годаIV квартал 2017 года
КТЛ НП 0,9 0,95 1 0,87
КТЛ КП 0,95 1 0,87 0,93
Период (в месяцах) 3 3 3 3
Нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах 6 6 6 6
Норматив КТЛ 2 2 2 2
КВП 1 1,1 0,7 1

В I квартале 2017 года был в пределах нормы – 1. Во втором квартале расчетный показатель немного подрос и составил 1,1. Потом, в третьем периоде, он упал до 0,7 – возникла угроза утраты платежеспособности. Однако в четвертом квартале ситуация нормализовалась.

Рис. 1. Значение в динамике

Меры по восстановлению ликвидности

Восстановить платежеспособность можно несколькими способами. Наиболее распространенные варианты:

  • отказ от нерентабельного производства;
  • сокращение персонала;
  • продажа имущества;
  • снижение уровня дебиторской задолженности.

Параллельно можно привлечь средства с помощью кредитов, ссуд, получения грантов и т.д. Однако использовать заемные средства стоит крайне осторожно, они могут увеличить финансовые риски.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Источник: http://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-vosstanovleniya-platejesposobnosti/

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия — формула и примеры

С самого начала стоит сказать, что ликвидность – это возможность некой организации погасить кредитные задолженности в урезанные сроки за счет большого оборота (реализации) активов, а также считается, что именно ликвидность показатель устойчивой фирмы с отработанным финансовым механизмом. У каждой компании своя ликвидность, она может меняться либо в лучшую сторону, либо в худшую.

Ликвидность делится на два ключевых типа, это текущая ликвидность и срочная.

  • Текущую ликвидность чаще всего вычисляют с помощью отношения всей суммы возможных активов компании на общую производительность фирмы (обязательств), данные подсчеты происходят исключительно в начале и в конце года. Коэффициент общей ликвидности позволяет узнать важные данные, такие как способности той или иной фирмы всячески погашать за счет всей суммы оборотных активов краткосрочные займы и долги (пассивы).
  • Как уже говорилось, выделяют еще один вид – срочная ликвидность. Смысл данной ликвидности заключает в банальном скоростном преобразовании любой дебиторской задолженности в денежную валюту.

Формулы для вычисления коэффициентов ликвидности

  1. КТЛ (коэфф. текущей ликвидности) = (Все активы, которые участвуют в обороте компании – Некая задолженность на длительный срок – Долги учредителей компании) / Займы на сравнительно короткий срок (текущие пассивы). Тут все предельно просто, если ваша компания после подсчетов имеет коэфф.

    меньше единицы, то в ней полностью или частично отсутствует финансовая стабильно. Среднестатистическим нормальным значением коэффициента текущей ликвидности является 1.5, этого достаточно, чтобы убедиться в правильности и стабильности предприятия в финансовом смысле;

  2. В срочной ликвидности весь процесс протекает гораздо быстрей.

    Сама формула имеет достаточно упрощенный вид относительно КТЛ и представляет собой зависимость разнообразных задолженностей к наличным средствам.

    Формула: Коэффициент срочной ликвидности = (Набор текущие активов организации – производственные запасы) / Обязательства (чаще всего в узком временном диапазоне);

  3. Но также есть общая формула, которая вобрала в себя обе и передала смысл в одном выражении, которое показывает сущность предприятия в целом. И имя ей – абсолютная ликвидность.

    Формула выглядит так, Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Всевозможные средства компании в виде валют + Вложения на минимальные сроки) / Текущие пассивы. Нормальным итоговым коэффициентом для организации устойчивой к финансовым проблемам является 0,2-0,4.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (КВП)

Дабы согнать все неведение, КВП – это своеобразный коэффициент, который показывает вероятность восстановления ликвидности компании за отчетный срок. Данный коэфф. описан во многих методических изданиях, посвященных финансам, а также утвержден Федеральным управлением.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности

КВП = (значение коэфф. текущей ликвидности в конце периода (КТЛКП) + некий определенный период поднятия платежеспособности / количество месяцев (КТЛКП – КТЛ в начале периода)/2

После подсчета конечной цифры есть два пути.

Либо в итоге получилось меньше единицы, что говорит о полной неплатежеспособности на ближайшие шесть месяцев, либо более единицы, противоположно первому, у второго исхода есть все шансы повысить ликвидность в ближайшем времени, а также повысить работоспособность фирмы. Как можно увидеть все идет прям пропорционально, так что подсчеты элементарны и не должны отнять у вас много времени.

К сожалению, данные просчеты не всегда верны, и зачастую все может пойти наперекосяк.Так как этот способ анализирует тренд текущих ликвидностей всего лишь в двух точках (конец и начало года), это и делает такой способ достаточно специфичным.

Как можно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

Существует всего лишь два возможных способа описания, все они в какой-то мере полезны. И сейчас каждому уделим горсть внимания.

  • Первым способом подсчитать КВП является банальная формула. Данный способ не очень точен и может давать весомые сбои, так как в расчет берутся только два значения текущих ликвидностей, а именно конец и начала года или периода, который назначил сам предприниматель. Этот способ может предсказывать с 50% шансом два исхода, так что он имеет право быть.
  • Гораздо более полезным и точным является глобальный анализирующий процесс по линейному тренду, а именно по текущим ликвидностям, но применяют значения за минимальный срок. Проще говоря, основные периоды делятся на большее количество, поэтому чтобы провести точный линейный просчет следует обратиться к программе Exel, уже там с помощью графиков и определенных функций вы сможете получить конечный результат.

Пример расчета коэффициента восстановления платежеспособности

Рассмотрим наглядный разбор всех деталей на примере ОАО «Лель». За последний год его данные текущей ликвидации в начале года составляли 0,97, а в конце этого периода уже 1,18. За определенный период расчета берем стандартную позицию – шесть месяцев, итого получилось:

КВП = 1,18 + 6/12 (1,18 – 0,97) = 0,3528

Из получившегося числа можно провести анализ, он покажет, что уровень повышение платежеспособности за данный год крайне низок, но возможен при должных усилиях. Главное помнить, что данный вариант подсчитывания не точен и может ошибаться.

Способы восстановить платежеспособность компании

Один или несколько раз каждая компания сталкивалась с такой проблемой, как неспособность отвечать требованиям государства и кредиторов. Общее название данный инцидент носит – банкротство.

Если такое случилось не стоит отчаиваться, при должном знание той или иной информации, можно выкрутиться практически отовсюду или просто использовать наш небольшой алгоритм:

  1. Если имеются весомые задолженности кредиторам, первым делом нужно попросить у них перекредитование на срок удобный для вас, но в ту же очередь и для них. Еще один вариант, это попросить у тех же кредиторов совершать льготные выплаты.
  2. Получите новый кредит на более-менее удовлетворяющих условиях, ради погашения старого. Единственное, что нужно помнить – не перегибайте, иначе можно увязнуть на долгий срок.
  3. Сократите порядка 50% рабочего класса, в данный момент они лишь обуза для вас.
  4. Как можно внимательней следите за бюджетом. Сократите не нужные расходы, зачастую это производственные или административные.
  5. Не нужное имущество компании продавайте не думая. Если же в вашем распоряжении обширное производство, то проведите инвентаризацию всего имущества.
  6. Выпускаете какую-либо продукцию? Снизьте любыми путями цену и повысьте количество производимого.
  7. Если же ничего не помогло, тогда последний вариант начать готовить компанию к процедуре банкротства, но при этом регистрировать новое юридическое лицо со старым брендом. Делать нужно все аккуратно и по закону, иначе привлекут к субсидиарной ответственность за фиктивное банкротство.

Однако, самое правильное решение будет позвать антикризисного специалиста. Он без предвзятости и эмоций проведет все нужные процедуры для организации и поможет остаться ей на плаву. Т. е. повысить платежеспособность.

Анализ деятельности предприятия по коэффициентам

Ни для кого не секрет, что с помощью минимальных данных о той или иной организации можно узнать многое, именно поэтому коэффициент важная вещь. Он может нам сказать практически о любых повадках компании.

Допустим, фирма имеет низкий коэффициент восстановления платежеспособности, отсюда следует, что предприятие на грани банкротства или же искусственным путем ухудшают работу, так как хотя фиктивного банкротства, дабы не отдавать долги и накопившееся налоги. Если же низкий коэффициент текущей ликвидности, то фирма финансово не стабильна и каждый день новое значение, оно никогда не стоит на ровном месте.

Именно так работают финансовые аналитики, после нескольких просчетов они могут сказать все о компании, иногда о ее будущем.

Источник: https://corphunter.ru/biznes/platezhesposobnosti.html

Коэффициент платежеспособности

Wise16 июня 2015 12:43

Коэффициент платежеспособности (для акционерного общества) – показатель, который характеризует отношение общего объема акционерного капитала к суммарным активам компании. Коэффициент платежеспособности – один из основных параметров, отображающий долю капитала, вложенного владельцем компании в имущество, а также степень независимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент платежеспособности (для банка) – отношение всех активов финансово-кредитного учреждения к его текущим обязательствам.

Коэффициент платежеспособности – это параметр, который используется в Министерстве по торговле и промышленности Великобритании для анализа стабильности страховых организаций.

Виды коэффициентов платежеспособности, их расчет и анализ

Платежеспособность в целом характеризует способность компании своевременно погашать свои обязательства. Если финансовое состояние предприятия стабильно, оно отличается устойчивой платежеспособностью. В обратной ситуации платежеспособность компании можно охарактеризовать, как слабую.

При расчете коэффициентов платежеспособности важно учитывать, что активы компании различаются по степени ликвидности, а именно по возможности обращения имеющихся активов в реальные деньги. Так, к категории ликвидных активов относятся:

— личный капитал предприятия;

— краткосрочные инвестиции в ликвидные ценные бумаги.

Следующие активы по уровню ликвидности – дебиторские долги и вклады в банки. На последнем месте – имущество (оборудование, здания), на продажу которого потребуется определенное время.

Также для расчета платежеспособности используется баланс компании, анализ которого заключается в сравнении капитала по активам (разбитым по группам ликвидности) и пассивам (разделенным по срокам погашения).

Финансовые возможности предприятия (банка, страховой компании) лучше всего выражаются через специальные коэффициенты платежеспособности, которые бывают нескольких видов:

1. Коэффициент общей платежеспособности — один из показателей, который отображает способность компании покрывать свои обязательства текущими активами. Формула расчета следующая:

Коэффициент платежеспособности = Капитал организации (собственный)/(Краткосрочные пассивы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные пассивы).

Оптимальный показатель коэффициента – от 0,5 до 0,7. Если параметр опустился ниже минимально допустимого предела, то компания сильно зависит от внешних источников заимствования. Как следствие, предприятие относится к категории неусточивых.

Но в некоторых случаях АО все-таки способно сохранять устойчивость даже при минимальном коэффициенте платежеспособности (до 0,5).

Это возможно в случаях, когда предприятие отличается высокой оборачиваемостью активов, максимальным уровнем спроса, оптимальными каналами сбыта и снабжения, также минимальным уровнем затрат.

2. Коэффициент текущей ликвидности. Данный параметр позволяет определить текущую обеспеченность компании оборотным капиталом, необходимым для работы, а также своевременность выплаты всех имеющихся долгов.

Вычисление коэффициента текущей ликвидности осуществляется как отношение общей суммы всех оборотных активов компании (в виде дебиторских долгов, денежных средств, готовых товаров, имеющихся запасов и так далее) к срочным обязательствам организации в форме краткосрочной и кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности можно высчитать по простой формуле:

Ктл = ОбА/КДО

В данной формуле используются следующие показатели:

— КДО – это краткосрочные обязательства предприятия. Как правило, для расчета берутся итоговые значения четвертого параграфа баланса – строка 690. Из данного параметра вычитаются резервы будущих выплат и потенциальных затрат (строка 650), а также прибыль за будущие периоды (строка 640);

— ОбА – это оборотный капитал предприятия, который учитывается при оценке текущего баланса. Его расчет производится как итог второго параграфа баланса формы 1 (фиксируется в строке 290) «минус» дебиторские долги (платежи, которые планируются в срок от одного года с момента отчетной даты). Второе слагаемое – строка 230.

3. Коэффициент обеспеченности личными средствами. Данный показатель позволяет определить, насколько компания обеспечена капиталом для поддержки финансовой устойчивости предприятия на высоком уровне. Вычисляется данный коэффициент, как отношение между несколькими показателями:

— разницей суммарных объемов личного капитала и физической ценой основных средств. При этом в расчет берутся прочие внеоборотные активы;

— текущей стоимости оборотного капитала, имеющегося в наличии у компании. Здесь учитываются денежные средства, готовые товары предприятия, дебиторские долги и прочие оборотные активы.

Расчет коэффициента обеспеченности личными средствами производится по формуле:

Кос = СКО/ОбА,

где ОбА – объем оборотных активов (о нем упоминалось выше), а СКО – суммарный объем источников капитала компании.

Предприятие признается неплатежеспособным при выполнении одного из условий:

— Кос на конец периода составления отчета меньше 0,1;
— Ктл на конец периода составления отчета меньше 2.

Важно понимать, что признание неплатежеспособности компании и низкие коэффициенты неплатежеспособности – это еще не показатель несостоятельности предприятия.

По сути, это лишь зафиксированное состояние, которое характеризует реальную неустойчивость компании и ее зависимость от заемного капитала.

Большинство критериев устанавливаются с запасом, чтобы у руководителей была возможность принять определенные меры и выйти из кризисного состояния.

Только после того, как один из описанных выше коэффициентов не соответствует норме, производится расчет коэффициента восстановления неплатежеспособности. Обычно в вычислениях учитывается последний период (до 6 месяцев). Если же Ктл больше двух, а Кос меньше 0.1, то расчет упомянутого коэффициента платежеспособности производится за три месяца.

3. Коэффициент восстановления платежеспособности. Данный параметр позволяет определить, насколько быстро компания сможет восстановить свою платежеспособность и рассчитаться по внешним обязательствам. Вычисление параметра производится как отношение расчетного коэффициента ликвидности к установленному параметру.

Сам коэффициент текущей ликвидности — это сумма двух параметров:

— изменения показателя в течении всего расчетного периода (как правило, в расчет берется шесть последних месяцев);

— текущее значение коэффициента на последний день отчетного периода.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности выглядит следующим образом:

Кв = (Ктл.к + 6/Т (Ктл.к – Ктл.н))/2,

где 2 – это норма текущей ликвидности (об этом упоминалось выше);- Т – это отчетный период, измеряется в месяцах;- 6 – это нормированный срок, за который должна восстановиться платежеспособность компании;- Ктл.к – параметр коэффициента ликвидности на последний день отчетного периода;

— Ктл.н – параметр коэффициента ликвидности на первый день отчетного периода.

Если коэффициент восстановления платежеспособности превышает единицу (при учете расчетного шестимесячного периода), то компания способна добиться поставленной цели и вернуться к прежним показателям. Если же параметр опустился ниже единицы, то восстановление платежеспособности практически невозможно.

4. Коэффициент утраты платежеспособности отображает, несколько быстро компания может растерять свои показатели и утратить способность расплачиваться по обязательствам. Данный параметр высчитывается, как отношение расчетного Ктл к его же установленному значению.

Формула коэффициента утраты платежеспособности выглядит так:

Ку = (Ктл.к + 3/Т (Ктл.к – Ктл.н))/2,

где Т – это период, который используется в качестве отчетного;- 3 – норма платежеспособности для компании, в месяцах;- 2 – норма коэффициента текущей ликвидности;- Ктл.н – параметр коэффициента текущей ликвидности на первый день отчетного периода;

— Ктл.к – реальный параметр коэффициента текущей ликвидности на завершающий день отчетного периода.

В случае если коэффициент имеет показатель больше единицы (при расчете за трехмесячный период), то это свидетельствует о низком риске предприятия потерять свою платежеспособность. Показатель меньше единицы – это почти гарантия, что предприятие в течение расчетного периода потеряет свою платежеспособность.

Если появляются основания для признания баланса компании неудовлетворительным, а коэффициент восстановления платежеспособности показывает положительные перспективы, кто признание неплатежеспособности откладывается на полгода.

Если никаких факторов для признания баланса неудовлетворительным нет, то при определенном показателе коэффициента утраты платежеспособности принимается следующее решение:

— если коэффициент больше единицы, то решение о неплатежеспособности компании не принимается;
— если коэффициент меньше единицы, то принятие решения о неплатежеспособности исключено, но подобная угроза ставится на учет в ФУДН.

Более понятным языком о коэффициенте платежеспособности на Answr.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/10471-koefficient-platezhesposobnosti

Коэффициент восстановления платежеспособности — формула и значение

Способность организации оплачивать свои счета – это показатель, при помощи которого можно судить о реальном состоянии компании в финансовом плане. По сути под этим определением подразумевается способность фирмы расплатиться по всем своим обязательствам, включая траты на обеспечение техникой, персоналом, платежами по кредитам и услугам ЖКХ.

Чем выше этот показатель, тем больше привлекательности оно получит перед кредиторами и потенциальными инвесторами.

В каких случаях необходим такой анализ?

  1. Для того чтобы руководство компании могло дать оценку состояния организации, спрогнозировать его дальнейшие цели и задачи, а также устранить имеющиеся недостатки и слабые стороны.
  2. Для банков – кредиторов, при вынесении решения о предоставлении кредита или отсрочки платежа по текущему долговому обязательству.
  3. При привлечении инвесторов. Тут все очень просто – чем лучше платежеспособность, тем больше доверие к фирме.
  4. Анализ позволяет спланировать денежные траты организации, направленные на обеспечение бесперебойного функционирования фирмы, рассчитать оптимальную долю собственного капитала и заемного. При помощи этого показателя можно эффективно управлять всем механизмом в целом.

Поэтому основной функцией анализа, является выявление и исправление недостатков в финансовой политике предприятия, а также выявление скрытых финансовых резервов фирмы.

Задачи, которые следует решить при анализе платежеспособности:

  1. Для улучшения платежеспособности организации, следует подвергнуть исследованию взаимозависимость характеристик деятельности компании по трем направлениям: коммерческая, производственная и финансовая активность.
  2. Основываясь на реальных показателях ресурсов заемной или собственной природы, сделать прогноз экономической рентабельности и вероятных финансовых результатов.
  3. Создание оптимального плана для повышения эффективности от использования денежных ресурсов.

Лица, проводящие анализ:

  • Руководящий состав.
  • Специальные отделы фирмы по эффективному финансовому управлению.
  • Учредители.
  • Инвесторы для того чтобы определить степень риска взаимодействия с организацией.
  • Банки, при выдаче заема.
  • Поставщики – тоже для определения степени риска работы с компанией.
  • Представители налоговой инспекции для расчета средств, поступающих, в бюджет.

Анализ бывает двух типов:

  1. Внутреннего характера. Для оптимизации денежных поступлений и грамотного распоряжения как заемными средствами, так и собственными.
  2. Внешнего. Для оценки рисков и расчёта ожидаемой прибыли.

Платежеспособность имеет несколько видов:

  • Текущего. В случае если фирма не имеет просрочек по взятым на себя обязательствам, оно признается платежеспособным.
  • Перспективного – прогнозируется на установленную дату и определяется отношением его финансовых средств к первоочередным заложенностям на число прогнозирования.

Разновидности платежеспособности

Для проведения работ по анализу способности предприятия платить по счетам, обязательным условием является бухгалтерский баланс. Во время его составления проводится оценка активов фирмы, размер ее обязательств и объем капитала, которым она владеет.

Для того чтобы сделать окончательный вывод необходимо комплексно исследовать структуру имущества, имеющихся обязательств и определить коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса, а также произвести расчетные работы по исчислению коэффициентов платежеспособности и устойчивости финансовой политики предприятия.

Бывают несколько видов платежеспособности:

  1. Мгновенная – это означает, что есть возможность рассчитываться с краткосрочными обязательствами, ровно в допустимый срок погашения, без задержек. При анализе этого типа учитывается отношение ликвидных активов к кредиторской задолженности, выданной на срок не более 1 года.
  2. Краткосрочная – в этом случае анализу подлежит отношение оборотных активов к кредиторским обязательствам сроком до 1 года. В РФ – это коэффициент текущей ликвидности.
  3. Платежеспособность долго — и среднесрочного типа – для составления этого параметра учитывается:
    • Чистые активы.
    • Показатель размера коэффициента рычага финансирования (отношение размера средств находящихся в заеме и собственных).
    • План выплаты кредита.
    • Покрытие процентов.

Многие специалисты в финансовой отрасли придерживаются мнения, что платежеспособность организации напрямую зависит от коэффициента ликвидности, поэтому в процессе анализа следует особое внимание уделить именно его оценке.

Показателями ликвидности, называют коэффициенты, раскрывающие суть финансового положения предприятия, которые считаются при помощи баланса фирмы. Они отображают способность организации к погашению долгов текущего периода при помощи оборотных активов.

Разновидности показателей платежеспособности

Коэффициент показателя текущей ликвидности, он же размер степени покрытия, вычисляется при помощи бухгалтерского баланса, составленного по форме № 1. КТЛ – это отношение объема текущих активов к задолженностям краткосрочного характера.

Формула:

Ктл=, где Ктл – показатель текущей платежеспособности, ОбА (ст. 290) – размер оборотных активов, КДО (ст.690) – краткосрочные долговые обязательства, ДЗ (ст.230) – дебиторская задолженность, платежи которой будут выплачены в срок, превышающий 1 год, ДБП (ст. 640) – доходы, ожидаемые в будущем, а РПП и Р (ст.650) – резервный фонд на расходы и платежи в будущем.

В этом показателе заложена информация не только о текущем финансовом положении предприятия, но и о его состоянии в случае возникновения ЧС. Оптимальной величиной Ктл, является коэффициент от 1,5 до 2,5. Слишком низкий показатель свидетельствует о наличии финансовых рисков, а высокий о неравномерной структуре капитала.

Коэффициент потери платежеспособного потенциала – равен отношениям между показателем текущей ликвидности значением определённым по нормативу.

Ку = (Ктл.к. + 3/Т (Ктл.к – Ктл.н)) / 2,

где Ктл.к. – показатель текущей ликвидности, Ктл.н – Ктл на начало периода, Т – период, принятый за отчетный, З – период потери способности к исполнению своих обязательств, а 2 – постоянный показатель, определенный нормативом.

Если Ку меньше 1, то угроза потери платежеспособности очень велика, а если больше, то финансовое состояние предприятия не вызывает опасения.

Расчёт этого параметра позволяет вовремя выявить имеющуюся проблему и разработать эффективный план по предотвращению таких событий.

Коэффициент восстановления рассчитывается для определения способности компании вернуть свою способность оплачивать счета в заданный период.

Формула:

Кв= (Ктл.к. + 6/Т (Ктл.к – Ктл.н)) / 2, при которой 6 – это период потери платежеспособности.

Что такое коэффициент восстановления

Иногда финансовые трудности в жизни предприятия носят временный характер, поэтому при оценке его положения следует произвести расчет показателя восстановления и уже исходя из результатов делать выводы. Он позволяет определить степень утраты способности фирмы оплачивать свои счета и задолженности.

Если этот показатель больше 1, то организация сможет в заданный период вернуть свою платежеспособность.

Если показатель окажется меньше 1, то предприятие не сможет преодолеть трудности в указанный временной отрезок.

С помощью этого коэффициента можно проанализировать финансовое положение организации, её политику, балансовую структуру и сделать определенные выводы, однако, при определении устойчивости предприятия эти коэффициенты не так важны, как другие.

Ликвидность предприятия – понятие и суть

О способности компании платить по своим счетам, обязательствам (кредитам) перед поставщиками, банками и персоналом, способен рассказать такой показатель, как ликвидность.

Так же, как и платежеспособность, этот параметр показывает способна ли организация производить платежи по задолженностям различного характера, при помощи собственных и заемных средств.

Ликвидность – это прежде всего внешний признак финансового благополучия фирмы, которое обеспечивается долгосрочными источниками формирования оборотных активов.

Главным признаком ликвидности, является преимущество активов оборотного характера над пассивами краткосрочного типа. Чем сильнее эта разница, тем лучше состояние компании в финансовой сфере.

Если разница небольшая, то — это должно вызывать опасения.

Виды активов:

  • Активы, которые легко преобразовать в денежные средства, при этом практически не потеряв, в рыночной стоимости, называются – высоколиквидными. Они могут быть использованы при погашении долгов по текущим обязательствам, в случаях, когда необходимо произвести оплату в указанный срок. Чаще всего это деньги, финансовые вклады, дебиторские задолженности, произведённые на короткий срок и которые легко вернуть.
  • Малоликвидные – это ресурсы предприятия заемного характера, на погашение которых осталось больше 1 месяца.
  • Неликвидные – инвестиции финансового характера, активы капитализированного типа, дебиторская задолженность и иные средства, которые невозможно мобилизовать и перевести в денежные средства.

Анализ функционирования компании при помощи коэффициентов

Организация становится не способной оплачивать свои счета, а структурное устройство её баланса признается не эффективным, в случае:

  1. Уровень показателя коэффициента ликвидности, расчет которого произведен на конец периода отчетного времени – менее 2.
  2. Уровень показателя обеспеченности оборотными активами наконец отчетного периода – ниже коэффициента 0.1. Ксос – позволяет проанализировать имеется ли у компании достаточный объем оборотного капитала для ведения текущих финансовых операций.

Формула:

Ксос = (Собственный каптал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы; т. е.

Ксос = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290 по ф. №1.

Ксос = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

Методы возврата компании статуса платежеспособной организации

Для того чтобы не обанкротиться и оставаться «на плаву» фирме у которой имеются проблемы с финансированием нужно приложить много усилий и полностью пересмотреть структуру баланса.

При выявлении у компании вероятности таких проблем или при их наступлении предусмотрено несколько способов выхода из сложившейся ситуации:

  1. Не брать новых больших по объему долговых обязательств.
  2. Сократить количество подразделений и филиалов, приносящих низкую прибыль или вообще, работающих в убыток. От оборудования, которое может быть лишним или не является обязательным тоже следует избавиться.
  3. При управлении активами организации ориентироваться на получение максимальной прибыли, при низком уровне возможных рисков.
  4. При анализе вероятности банкротства фирмы использовать более совершенные методы, позволяющие точнее просчитывать показатели переменных характеристик и прослеживать их взаимосвязь. Например, метод множественной регрессии.
  5. Для предоставления денежных ссуд, необходимо создать буфер между реальным наличием денежных средств и требованиями по договорам.
  6. Уменьшить размер дивидендных выплат.
  7. Добиваться реструктуризации долга на более длительный срок и составить четкий план его погашения.

Если предприятие мобилизует все свои усилия и грамотно распорядиться имеющимися средствами, то выход даже из самой критической ситуации всегда найдется.

Источник: https://homeurist.com/com/ooo-com/otchetnost/koefficient-platezhesp.html

Как произвести расчет коэффициента платежеспособности?

Платежеспособность является важным показателем функционирования предприятия, показывающим возможность организации расплачиваться по всем своим обязательствам.

Нормальное финансовое положение организации характеризуется хорошим уровнем платежеспособности, неудовлетворительное определяется обратным показателем.

Оптимальным вариантом является наличие свободных для обращения денежных средств, способных погасить текущие долги.

Однако предприятие остается платежеспособным и тогда, когда существует возможность реализации активов для расплаты с кредитором даже при отсутствии денежных средств.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности

Согласно закону «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность организации представляет собой признанную в судебном порядке или заявленную должником неспособность в полной мере удовлетворить требования кредиторов по обязательствам и (или) уплатить обязательные платежи.

До принятия данного закона существовала иная процедура признания предприятия банкротом, основывающаяся на следующих финансовых показателях платежеспособности:

  • коэффициент наличия собственных оборотных средств,
  • коэффициент общей ликвидности
  • коэффициент восстановления уровня платежеспособности.

Данный коэффициент представляет из себя экономический, финансовый показатель, отражающий способность предприятия восстанавливать уровень оптимальной ликвидности в течение полугода на момент наступления отчетной даты.

Ликвидность – это характеристика активов организации, которая означает возможность их реализации по рыночной стоимости в короткие сроки.

Активы подразделяются на:

  1. высоколиквидные,
  2. малоликвидные
  3. неликвидные.

Активы предприятия, которые состоят на бухгалтерском балансе, обладают различным уровнем ликвидности

В порядке возрастания различают:

  1. незавершенные строительные объекты, сооружения, здания, машины и оборудование,
  2. уровень запасов сырья и товаров на складах,
  3. собственные ценные бумаги, или принадлежащие государству,
  4. денежные средства на счетах в банках.

В Методическом положении, определяющем оценку материального состояния организации и неудовлетворительное состояние баланса, можно найти описание коэффициента восстановления платежеспособности.

В документе описывается формула расчета данного экономического показателя.

Коэффициент восстановления платежеспособности представляет собой соотношение расчетного коэффициента ликвидности предприятия и его определенного значения.

Расчетный коэффициент ликвидности рассчитывается как сумма действительного значения общей ликвидности на окончание отчетного периода и динамика значения этого показателя между началом и концом отчетного периода в перерасчете на необходимый период возобновления платежеспособности.

Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности выглядит так:

Кв = (К1Ф + 6/Т (К1Ф – К1Н)) / 2, где: К1Ф – фактическая цифра коэффициента ликвидности (на конец); К1Н – коэффициент ликвидности (на начало); К1норм – коэффициент ликвидности по нормативу, К1норм = 2; 6 – продолжительность восстановления платежеспособности (расчет в месяцах);

Т – отчетный период (в месяцах).

Он базируется на анализе роста коэффициента текущей ликвидности в общей сложности по двум критериям (на начало года и окончание отчетного периода).

Более качественный результат даст анализ за четыре и более периода

Такой подход делает прогноз не достаточно надежным.

Как считают экономисты, коэффициент восстановления платежеспособности – не исключительный показатель, значения которого стоит придерживаться.

Анализ деятельности предприятия по коэффициенту

Чтобы признать структуру баланса организации неудовлетворительной, а само предприятие – неплатежеспособным, должно быть выполнено одно из следующих положений:

  • коэффициент ликвидности на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 2;
  • коэффициент уровня обеспеченности собственными средствами на окончание отчетного периода должен иметь значение меньше 0,1.

При значении коэффициента восстановления платежеспособности более единицы, можно говорить о возможности предприятия привести свою платежеспособность в норму в течение следующего полугода.

Если в результате расчёта получился показатель менее единицы, то динамика в изменении значения общей ликвидности с момента наступления нового года до отчетной даты говорит о том, что организация в ближайшее время не имеет реальных возможностей для поднятия уровня платежеспособности.

В настоящее время функционирует иная система критериев. Теперь определяется не сама несостоятельность, а наличие признаков ложного банкротства организации.

Признак фиктивного банкротства представляет собой наличие у должника реальной возможности погасить займы, выданные кредиторами, в полном объеме на момент подачи заявления в суд должником о присвоении ему звания банкрота.

Для определения присутствия или отсутствия признаков ложного банкротства устанавливается возможность погашения обязательств должника его активами в виде отношения величины активов к значению краткосрочных пассивов.

При этом исключаются будущие доходы, фонды потребления и резервы будущих затрат и платежей.

Получив рассчитанный показатель, можно сделать выводы:

  • если уровень обеспеченности равен или больше единице, то признаки ложного банкротства имеют место быть,
  • если величина обеспеченности меньше единицы, то признаков нет.

Для того чтобы выявить признаки преднамеренного банкротства, специалисты проводят проверку финансово – хозяйственной деятельности организации

Она проводится в 2 этапа:

  1.  Для начала рассчитываются показатели, которые повлияли на изменения в возможности должника рассчитаться с кредиторами, произошедшие за период проверки.
  2.  Второй этап предполагает анализ условий совершения сделок, которые повлекли изменения показателей.

К показателям, отображающим уровень долга перед кредиторами, относят:

  • обеспеченность долгов организации всеми её активами,
  • обеспеченность долгов оборотными активами
  • количество чистых активов.

Исследование финансово – хозяйственной деятельности фирмы – должника предусматривает изучение динамики указанных выше показателей за время периода проверки.

Если на первом этапе выявилось значительное ухудшение в показателях уровня обеспеченности обязательств, экспертами проводится изучение сделок должника за рассматриваемый период, заключение которых могло повлиять на динамику показателей.

Источник: https://buhguru.com/buhgalteria/analiz-koehfficienta-vosstanovleniya.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector