Прогнозный баланс и его составление на примере
В статье мы постараемся описать, какие подходы применяются при планировании, каким образом рассчитать потребность в финансировании, зачем нужен прогнозный баланс, и его место в обеспечении финансовой устойчивости предприятия .
Если Вас интересует автоматизация бюджетирования, внедрения казначейства или учета по МСФО, ознакомьтесь с нашим специальным предложением.
Прежде всего, необходимо определиться с базой для планирования. Обычно базой является деятельность в прошлых периодах. Основным драйвером эффективного развития любого предприятия является рост продаж.
Результаты деятельности предприятия за прошлый период описываются в отчете о доходах и расходах (отчете о прибылях и убытках).
Инструментом планирования доходов и расходов предприятия является бюджет доходов и расходов (БДР), который может иметь форму отчета о прибылях и убытках (ОПУ).
Читайте другие статьи по оптимизации финансов компании.
Структура расходов БДР
Переменные расходы растут пропорционально росту продаж, например, сырье, ФОТ производственного персонала. Постоянные расходы остаются неизменными либо растут ступенчато, например, когда при расширении бизнеса необходимо новое здание большего размера.
Кроме того, некоторые расходы можно отнести на себестоимость конкретной продукции – такие расходы называются прямыми, а некоторые распределяются между различными видами продукции (косвенные затраты). Примерами косвенных расходов могут служить маркетинг и реклама, управленческие и административные расходы.
При составлении БДР полезно проанализировать, какой процент от выручки составляет каждый вид расходов. Это поможет нам рассчитать плановые значения расходов при росте выручки будущего периода.
Пример расчета баланса прошлого периода
С ростом продаж растет оборотный капитал. Эффективность управления оборотным капиталом можно посчитать через коэффициенты. Основные коэффициенты оборотного капитала в днях:
- Период оборота материалов = Среднегодовая стоимость запасов из баланса *365/Себестоимость из ОПУ;
- Период оборота дебиторской задолженности (ДЗ) = Среднегодовая стоимость ДЗ из баланса*365/Выручка из ОПУ;
- Период оборота кредиторской задолженности (КЗ) = Среднегодовая стоимость КЗ из баланса*365/Себестоимость ОПУ;
- Период оборота денежных средств (ДС) = Среднегодовая стоимость ДС из баланса*365/ Выручка из ОПУ.
Помимо оборотного капитала в активе баланса имеется необоротный капитал, такой как основные средства (ОС) и нематериальные активы (НМА). Аналогично оборотному капиталу эффективность можно посчитать по формуле:
- Период оборота ОС и НМА = ((Среднегодовая стоимость ОС-Амортизация ОС)+(Среднегодовая стоимость НМА – амортизация НМА))/Выручка из ОПУ.
Переходим к пассивной части баланса. Чаще всего финансирование деятельности компании осуществляется за счет заемных средств (в чем преимущество и недостатки такого подхода, расскажем в следующей статье).
Однако по заемным средствам необходимо выплачивать проценты. При росте компании привлечение финансирования становится особенно актуальным.
И тут важно помнить одно правило: «темп изменения чистой прибыли должен быть больше либо равен темпу изменения выручки» (Тизм.чп>=Тизм.выр.)
Как правильно рассчитать потребность в финансировании при росте компании на основании финансового состояния?
В нашем примере мы имеем бюджет по балансовому листу (ББЛ):
Баланс
Отчет о прибылях и убытках 2012 года
Можем рассчитать показатели эффективности управления активами и оборотным капиталом за 2012:
Составление прогнозного баланса
На основании вышеописанных данных приведем пример расчета прогнозного баланса.
Предположим, мы планируем увеличить продажи на 20%. Тогда основные показатели ОПУ вырастут пропорционально росту выручки:
Себестоимость составляет 54% от выручки, соответственно, при сохранении текущей нормы валовой рентабельности новая себестоимость составит 708*54% = 384, аналогично рассчитываются заработная плата и амортизация. Процент за обслуживание краткосрочных и долгосрочных обязательств рассчитывается как (77+3,5)*%=7, получается 8,70 %. Расходы по процентам на 2013 г. пока оставляем пустыми, их получим расчетным путем.
Перейдем к построению бюджета по прогнозному балансовому листу:
Основные строки активной части прогнозного баланса меняются от периода оборота в днях. Расходы будущих периодов можно посчитать как % от выручки (4+6)/ 2*590 = 0,85%, аналогично считаем налоги.
Таким образом, получается, что компании требуется активов на сумму 379,80, однако собственных средств имеем только 372 млн., откуда брать остальные — 7,8 млн. Для простоты предполагаем, что долгосрочные обязательства не меняются, финансирование будем осуществлять через краткосрочные кредиты и займы.
Однако на самом деле потребуется больше, чем 7,8 млн., поскольку на величину краткосрочных и долгосрочных обязательств придется начислить %. Сумма % уменьшит нераспределенную прибыль в ОПУ.
Таким образом, нам необходимо подобрать такое значение краткосрочных займов, при котором выполнялось бы балансовое уравнение. При уменьшении нераспределенной прибыли в прогнозном балансе увеличится сумма краткосрочных обязательств.
В нашем примере получились следующие значения.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
Прогнозный бюджет по балансовому листу
Какие основные выводы можно сделать на основе полученных данных?
Рост чистой прибыли по ОПУ составляет 16%, что явно меньше роста выручки (20%). В нашем примере это произошло за счет увеличения кредитной нагрузки. Компания растет настолько быстро, что ее прибыли не хватает для поддержания роста.
Необходимо занимать.
Такая тенденция может привести к тому, что всю добавленную чистую прибыль будут сжирать проценты, и компания вынуждена будет расти, чтобы обслуживать кредиты (о методах оптимизации деятельности мы расскажем в следующих статьях).
Что касается краткосрочной задолженности, то ее значение выросло более чем в 4 раза. Тут важно помнить, что при росте компании рост обязательств неизбежен, однако этот процесс всегда нужно держать под контролем, чтобы избежать чрезмерной кредитной нагрузки.
Теперь немного саморекламы :).
Данную схему построения прогнозного баланса можно построить в Excel. Но более точные данные и более быстрый сбор информации возможен только в автоматизированной системе. Знания и опыт нашей компании помогут Вам выстроить бюджетный процесс, сделать его эффективными, динамичным и управляемым. Мы специализируемся на самой популярной платформе на сегодняшний день — 1С.
Читайте и другие статьи по оптимизации финансов компании.
Компания Goodwill, 2014 год.
Источник: http://Programmist1S.ru/byudzhet-po-balansovomu-listu/
Составление прогнозного баланса
Цель составления прогнозного баланса состоит в разработке интегрированного набора финансовых прогнозов, отражающих ожидаемую производительность компании. Эти прогнозы должны иметь:
- Соответствующий уровень детализации:
- типичный прогноз имеет как минимум два периода;
- уровень детализации «настолько прост, насколько это возможно, но не проще». Очень подробные прогнозы отдельных элементов бухгалтерского учета редко имеют смысл, лучше уделить больше внимания для расчетов коэффициентов и их прогнозов.
- Построение хорошо структурированной модели в электронных таблицах Excel или специализированных программных продуктах, например, в «WA:Финансист»:
- входящая информация, вычисления и исходящая информация;
- возможность применения нескольких сценариев.
Уровень детализации должен быть тем меньше, чем на более длительный период компания делает прогноз.
Этап 1: Детальный прогноз на 3-7 лет (обычно 5):
- разрабатываются агрегированные балансы и отчеты о прибылях и убытках;
- доходы должны быть спрогнозированы с использованием реальных значений коэффициентов;
- прогнозы прочих показателей, ссылающиеся на реальные коэффициенты или рассчитанные в процентах от доходов с использованием экспертных оценок.
Этап 2: Упрощенный прогноз на дополнительные 3-7 лет:
- необходимо сосредоточится на нескольких важных переменных, таких как рост выручки, рентабельность, оборот капитала;
- этот этап может сочетаться с этапом 1, если значения коэффициентов можно предсказать на такой длительный срок.
Этап 3: «Стабильное состояние»
- необходимо оценить оставшееся количество лет, используя конечные значения, формулы, кратность или ликвидационную стоимость.
В моделировании очень немногие вещи могут быть действительно спрогнозированы на 10 (или даже 5) лет. Поэтому на этапе 3 используются следующие предположения:
- стабильный рост и реинвестирование операционной прибыли;
- постоянный ROIC;
- хотя бы один бизнес-цикл в периоде прогноза.
Прогнозирование: некоторые лучшие практики
Чтобы прогнозные модели балансов не были хаотичными, необходимо учитывать, что четкое структурирование в начале построения модели при дальнейшей разработке экономит много времени.
Хорошие модели имеют определенные характеристики. Во-первых, исходные данные собраны всего в нескольких местах. Во-вторых, необработанные данные (или пользовательские данные) и расчеты необходимо обозначать отдельно (например, с помощью разного цвета).
Прогнозный баланс: пример расчета в Excel (пример структуры рабочего файла).
Возможны многие варианты электронных таблиц. Например, книга Excel может содержать шесть рабочих листов:
- Исходные данные, состоящие из финансовых показателей компании.
- Скорректированные финансовые результаты на основе исходных данных:
- основываясь на том, насколько анализ должен быть подробным, нужно как минимум сопоставить доходы, операционную прибыль и финансовую прибыль с последними доступными значениями;
- начинать надо с совокупных чисел, уточняя до нужного уровня детализации.
- Прогнозы доходов и расходов с коэффициентами, согласованными за последний год, и прогнозы этих коэффициентов.
- Прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный бюджет движения денежных средств (БДДС) и прогнозный баланс предприятия. (Составление прогнозного баланса на основании БДР и БДДС пример в excel — представлен ниже).
- Расчет учетной ставки.
- Сводный прогноз.
Прогнозный баланс предприятия: пример расчета
Хотя будущее неизвестно, тщательный анализ может дать представление о том, как компания может развиваться. Методы составления прогнозного баланса обычно предлагают пошаговое выполнение этого процесса. Можно разбить процесс прогнозирования на шесть шагов:
- Подготовьте и проанализируйте исторические финансовые показатели. Перед прогнозированием будущих финансовых результатов, нужно построить и проанализировать финансовые показатели прошлых периодов.
- Создайте прогноз доходов. Почти каждая позиция будет находиться в прямой или косвенной зависимости от доходов. Вы можете оценить будущие доходы, используя подход либо «сверху вниз» (на основе рынка), либо «снизу вверх» (на основе клиента). Прогнозы должны быть согласованы с историей роста, пониманием развития рынка и способности компании получать долю на рынке.
- Прогноз отчета о прибылях и убытках/бюджет доходов и расходов (БДР). Используйте соответствующие экономические коэффициенты по всем позициям с соответствующим уровнем детализации.
| Объем продаж (ед.) | 800 | 700 | 900 | 800 | 3 200 |
| Выручка | 64 000 | 56 000 | 72 000 | 64 000 | 256 000 |
| Производственная себестоимость | 32 740 | 28 428 | 37 654 | 33 224 | 132 046 |
| Переменные коммерческие | 3 200 | 2 800 | 3 600 | 3 200 | 12 800 |
| Переменные административные | — | — | — | — | — |
| Маржинальная прибыль | 28 060 | 24 772 | 30 746 | 27 576 | 111 154 |
| Произв. накладные постоянные | 6 000 | 6 000 | 6 000 | 6 000 | 24 000 |
| Коммерческие постоянные | 5 100 | 5 100 | 5 100 | 5 100 | 20 400 |
| Административные постоянные | 5 230 | 4 950 | 4 950 | 4 950 | 20 080 |
| Операционная прибыль | 11 730 | 8 722 | 14 696 | 11 526 | 46 674 |
| Проценты к получению | — | — | — | — | — |
| Проценты к уплате | — | — | 579 | 200 | 779 |
| Прибыль до налога | 11 730 | 8 722 | 14 118 | 11 326 | 45 896 |
| Налог на прибыль (20%) | 2 346 | 1 744 | 2 824 | 2 265 | 9 179 |
| Чистая прибыль | 9 384 | 6 978 | 11 294 | 9 061 | 36 716 |
Табл. 1. Прогноз БДР
- Составление прогнозного баланса:
- инвестированный капитал и внереализационный капитал
- средства инвесторов. Заполните баланс путем расчета нераспределенной прибыли и прогнозирования других счетов.
Используйте счета денежных средств и / или долговые счета для балансировки.
| Остаток средств на начало | 10 000 | 10 500 | 7 481 | 7 597 |
| Поступление денежных средств от основной деятельности | ||||
| Выручка от реализации | 54 300 | 57 120 | 66 080 | 64 960 |
| Авансы полученные | — | — | — | — |
| Итого поступлений | 54 300 | 57 120 | 66 080 | 64 960 |
| Выплаты денежных средств от основной деятельности | ||||
| Прямые материалы | 2 370 | 4 509 | 4 866 | 5 164 |
| Прямой труд | 20 000 | 17 250 | 23 000 | 20 250 |
| Общепроизводственные расходы | 14 000 | 12 900 | 15 200 | 14 100 |
| Коммерческие расходы | 8 300 | 7 900 | 8 700 | 8 300 |
| Управленческие расходы | 5 130 | 4 850 | 6 050 | 4 850 |
| Налог на прибыль | 4 000 | |||
| Итого выплат | 53 800 | 47 409 | 57 816 | 52 664 |
| ЧДДС от основной деятельности | 500 | 9 711 | 8 264 | 12 296 |
| Денежные потоки по инвестиционной деятельности | ||||
| Покупка основных средств | — | 24 300 | — | — |
| Долгосрочные фин. вложения | — | — | — | — |
| Реализация основных средств | — | — | — | — |
| Реализация финансовых вложений | — | — | — | — |
| ЧДДС от инвестиционной деят-ти | — | -24 300 | — | — |
| Денежные потоки по финансовой деятельности | ||||
| Получение кредитов | — | 11 570 | 4 000 | — |
| Погашение кредитов | — | — | 11 570 | 4 000 |
| Выплаты процентов за кредит | — | — | 579 | 200 |
| ЧДДС по финансовой деятельности | — | 11 570 | — 8 149 | — 4 200 |
| Остаток средств на конец | 10 500 | 7 481 | 7 597 | 15 693 |
Табл. 2. Прогноз ДДС
| Актив | ||
| Текущие активы | ||
| Денежные средства | 10 000 | 15 693 |
| Дебиторская задолженность | 9 500 | 28 160 |
| Запасы, в том числе: | 3 754 | 4 600 |
| материалы | 474 | 500 |
| готовая продукция | 3 280 | 4 100 |
| Итого текущих активов | 23 254 | 48 453 |
| Долгосрочные активы | ||
| Основные средства | 100 000 | 124 300 |
| Земля | 50 000 | 50 000 |
| Накопленная амортизация | 60 000 | 73 400 |
| Итого постоянных активов | 90 000 | 100 900 |
| Итого активов | 113 254 | 149 353 |
| Пассив | ||
| Текущие пассивы | ||
| Краткосрочные кредиты и займы | — | — |
| Кредиторская задолженность | 2 200 | 3 437 |
| Задолженность перед бюджетом | 4 000 | 2 146 |
| Итого текущих пассивов | 6 200 | 5 583 |
| Долгосрочная задолженность | ||
| Долгосрочные кредиты и займы | — | — |
| Прочие долгосрочные пассивы | — | — |
| Итого долгосрочных пассивов | — | — |
| Собственный капитал | ||
| Акционерный капитал | 70 000 | 70 000 |
| Нераспределенная прибыль | 37 054 | 73 770 |
| Итого собственный капитал | 107 054 | 143 770 |
| Итого пассивов | 113 254 | 149 353 |
Табл 3. Прогнозный баланс на примере предприятия производственной сферы
- Рассчитайте учетную ставку
FCFF = FCFE + FCFD,
где FCFD — денежный поток кредиторам;
FCFE — денежный поток собственникам.
а. Чтобы завершить прогноз, необходимо рассчитать свободный денежный поток в качестве основы для оценки. Будущий денежный поток следует рассчитывать так же, как и фактический денежный поток.
б. Рассчитать ROIC для обеспечения прогнозов в соответствии с экономическими принципами, отраслевой динамикой и конкурентными преимуществами компании.
с. Сделать графики для модели, чтобы обобщить ключевые результаты.
Таким образом, процесс составления прогнозного баланса для получения адекватного результата должен быть хорошо структурирован, а расчеты показателей могут быть реализованы наилучшим образом с помощью специализированного программного продукта, например, WA:Финансист».
Источник: http://www.1CashFlow.ru/sostavlenie-prognoznogo-balansa
Составление прогнозного баланса, как один из методов планирования. Метод «процента от продаж»
Грига Д. В. Составление прогнозного баланса, как один из методов планирования. Метод «процента от продаж» // Молодой ученый. — 2017. — №2. — С. 391-394. — URL https://moluch.ru/archive/136/38137/ (дата обращения: 03.11.2018).
Финансовый контроль является важным аспектом эффективности работы любой организации. На микроуровне одним из способов такого контроля является разработка различных планов, смет, прогнозной отчётности.
В данной статье рассматривается составление прогнозного баланса как один из способов планирования и прогнозирования на предприятии.
В качестве примера рассмотрен один из методов составления прогнозного баланса на базе изменений объёмов реализации продукции — «метод процента от продаж».
Ключевые слова: прогнозный баланс,планирование, бухгалтерская отчётность, метод процента от продаж
Одним из методов планирования на основе бухгалтерской отчётности является составление прогнозного баланса.
Прогнозный баланс представляет собой особую форму финансовой отчётности, при помощи которой возможно получить информацию о будущем состоянии организации на конец прогнозируемого периода.
Для того, чтобы грамотно составить прогнозный баланс, необходимо собрать систематически накопленную информацию о финансовой деятельности предприятия, провести анализ финансового состояния за ряд периодов, выполнить расчёт необходимых коэффициентов.
При прогнозировании баланса важно учитывать взаимосвязь показателей, и возможную ситуацию на рынке в будущем. Необходимо учитывать, какие статьи баланса останутся неизменными, какие могут существенно варьироваться, а также, какие факторы на это повлияют.
Одной из основных задач формирования прогнозного баланса является выявление тех, или иных финансовых проблем, решение которых не было запланировано руководством предприятия. Кроме того, на базе прогнозного баланса можно рассчитать различные финансовые показатели.
При помощи прогнозного баланса руководство предприятия имеет возможность оценить будущее финансовое состояние организации, выявить проблемы, которые могут неблагоприятно повлиять на финансовую устойчивость, проверить правильность различных финансовых расчётов, оценить уровень финансовых коэффициентов в соответствии с требованиями финансового рынка, оценить финансовые перспективы и их источники, размер будущих обязательств предприятия.
На сегодняшний день существуют специальные компьютерные программы по финансовому моделированию, которые на основе заданных показателей оказывают большую помощь при разработке прогнозной бухгалтерской отчётности.
Все значения формируются на основе уже существующих финансовых результатов с учётом спланированной производственной деятельности.
Перечень основных данных, необходимых для построения прогнозного баланса представлен на рисунке 1.
Рис. 1. Данные, необходимые для построения прогнозного баланса
Вопросы методов прогнозирования финансовой отчётности являются предметом изучения многих российских и зарубежных авторов, таких как М. В. Римар, В. О. Подольская, А. Д. Шеремет, Г. В. Савицкая и т. д.
Однако, на сегодняшний день, детализация разработки прогнозной отчётности требует дальнейшего изучения, т. к. в научной литературе отсутствует единство методических подходов к составлению прогнозного бухгалтерского баланса.
В условиях динамично развивающейся внешней среды достаточно сложно точно предсказать изменение того или иного показателя и факторы, на него воздействующие.
В данной статье будет рассмотрен метод составления прогнозного баланса на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продаж, который является наиболее распространённым.
Суть метода состоит в том, что статьи баланса, зависящие от объёма реализации продукции, меняются пропорционально изменению объёма. У этого метода также есть название как «метод процента от продаж». При составлении баланса, необходимо учесть ряд правил:
– рост объёма продаж должен быть подкреплён высоким уровнем активов;
– любая нехватка финансирования должна быть покрыта внешними источниками (например, получением займов);
– часть суммы увеличения активов может быть профинансирована за счёт увеличения текущих обязательств, нераспределенных прибылей и накопленных платежей.
Разработка прогнозного баланса по данному методу предполагает ряд этапов.
- На первом этапе необходимо определить прогнозный объём реализации продукции. Существует несколько способов расчёта величины предполагаемой выручки (Таблица 1).
Таблица 1
Методы расчёта прогнозной выручки от продаж
- На втором шаге определяется процент изменения выручки планового периода в сравнении с отчётным периодом.
- Третий этап заключается в составлении прогнозного отчёта о финансовых результатах.
Объём выручки, как было сказано ранее, вычисляется по одному из выбранных методов.
Такие статьи отчёта о финансовых результатах, как себестоимость и коммерческие расходы, можно рассчитать в процентном соотношении к объёму реализации продукции. Для этого определяют долю статей в выручке отчётного периода, а, затем, вычисляют прогнозные значения от предполагаемого объёма продаж.
При определении величины управленческих расходов, как правило, оставляют значение отчётного периода.
Другие статьи доходов и расходов, которые не связаны с текущей деятельностью предприятия, оцениваются в зависимости от степени влияния на финансовый результат.
Итогом составления прогнозного отчёта о финансовых результатах будет являться расчёт значения чистой прибыли.
- На четвёртом этапе, непосредственно, осуществляется составление прогнозного баланса. Определён ряд статей баланса, которые меняются в пропорциональной зависимости от объёма реализации. Увеличение объёмов продаж потребует увеличения основных фондов, запасов. Кроме того, рост объёмов продаж потребует заключения дополнительных сделок с поставщиками по закупке сырья и материалов, что повлечёт за собой увеличение дебиторской задолженности и денежных средств. Для покупки дополнительных объёмов сырья и материалов потребуется привлечение средств внешних источников финансирования.
Величина собственного капитала (уставный, добавочный, резервный капитал) а также долгосрочные обязательства остаются неизменными.
Значение нераспределённой прибыли определяется суммированием нераспределённой прибыли отчётного периода и суммой прогнозной чистой прибыли, которая была определена на предыдущем этапе.
- На пятом этапе значения статей отчётности суммируются, определяется итоговая сумма по активу и пассиву.
- Завершающим этапом составления прогнозного баланса является выявление потребности во внешнем финансировании, которое определяется как разница между суммой активов и пассивов. Рассчитанное значение необходимо для корректировки баланса и создания балансового равенства.
Соответственно, больший прирост объёма реализации определяет более высокую потребность во внешнем дополнительном финансировании.
В дальнейшем, значения прогнозного баланса могут быть использованы для контроля будущей финансовой деятельности. На основе данных баланса могут быть рассчитаны различные финансовые коэффициенты (ликвидности, финансовой устойчивости и т. д.). Кроме того, баланс может быть использован для установления целевых значений по отдельным статьям активов и пассивов.
Литература:
1 Построение прогнозного баланса и его анализ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://finbook.news/kommertsiya-book/postroenie-prognoznogo-balansa-ego-18347.html– Загл. с экрана. — Яз. рус.
2 Прогнозный баланс и его составление [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://programmist1s.ru/byudzhet-po-balansovomu-listu/#comment-141052– Загл. с экрана. — Яз. рус.
3 Бахрамов Ю. М., Глухов В. В.. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд. Стандарт третьего поколения. — СПб.:,2011. — 496 с.: ил.. 2011
4 Прогнозный бухгалтерский баланс [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/596481/– Загл. с экрана. — Яз. рус.
5 Прогнозный баланс [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.financejump.ru/suuns-218–1.html– Загл. с экрана. — Яз. рус.
6 Методические рекомендации [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.studfiles.ru/preview/5719821/page:16/– Загл. с экрана. — Яз. рус.
7 Составление прогнозного баланса для целей стратегического управления [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.pokrovec.ru/sostavlenie_prognoznogo_balansa_dlj_celei-3.html– Загл. с экрана. — Яз. рус.
Основные термины (генерируются автоматически): прогнозный баланс, отчетный период, метод процента, объем реализации продукции, метод составления, финансовая устойчивость, финансовая отчетность, прогнозный отчет, прогнозная отчетность, руководство предприятия.
Составление прогнозного отчета о финансовых результатах.
Кроме того, до прогнозирования финансовой отчетности должен выполняться структурный и динамический
Впрогн = Вi*Трсрг (2). где Впрогн — прогнозная выручка; Вi — выручка в отчетном периоде
Укрупненный прогнозный баланс ОАО «Полтавский комбинат хлебопродуктов», тыс. руб.
Таким образом, методы оптимизации капитала компании являются неотъемлемой частью системы управления его финансовой устойчивостью.
Среди основных методов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности организации можно выделить: – горизонтальный анализ, в рамках которого показатели за исследуемый период сравнивают с аналогичными за другие периоды
В данной статье рассмотрены прогнозные показатели прибыли от продаж ОАО
Для реализации среднесрочных прогнозов используют метод экспоненциального сглаживания.
Для реализации метода необходимо: ‒ определить значение параметра сглаживания
Метод построения прогнозных форм отчетности. Аналитик работает с отчетностью субъекта и на основании анализа динамики изменения статей баланса за определенный период и внешних показателей строит прогнозные балансы на длительные периоды.
Ключевые слова: финансовое состояние, анализ финансового состояния, диагностика, диагностика финансового состояния, прогнозный баланс.
− определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия
Методы анализа бухгалтерской отчетности предстают в виде различных инструментов, позволяющих рассмотреть аспекты деятельности экономических субъектов.
Сравнительный анализ дает наиболее широкую картину финансового состояния предприятия.
В настоящее время при разработке методов моделирования экономических объектов все больше внимания уделяется адекватности структуры моделей реальным процессам. При этом важнейшую группу моделей составляют предикативные модели…
Условность бухгалтерского баланса появляется в том, что при составлении бухгалтерского баланса учитываются остатки активов и капитала по состоянию только на первую и последнюю даты отчетного, планового или прогнозного периода…
Составление прогнозного отчета о финансовых результатах.
Кроме того, до прогнозирования финансовой отчетности должен выполняться структурный и динамический
Впрогн = Вi*Трсрг (2). где Впрогн — прогнозная выручка; Вi — выручка в отчетном периоде
Укрупненный прогнозный баланс ОАО «Полтавский комбинат хлебопродуктов», тыс. руб.
Таким образом, методы оптимизации капитала компании являются неотъемлемой частью системы управления его финансовой устойчивостью.
Среди основных методов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности организации можно выделить: – горизонтальный анализ, в рамках которого показатели за исследуемый период сравнивают с аналогичными за другие периоды
В данной статье рассмотрены прогнозные показатели прибыли от продаж ОАО
Для реализации среднесрочных прогнозов используют метод экспоненциального сглаживания.
Для реализации метода необходимо: ‒ определить значение параметра сглаживания
Метод построения прогнозных форм отчетности. Аналитик работает с отчетностью субъекта и на основании анализа динамики изменения статей баланса за определенный период и внешних показателей строит прогнозные балансы на длительные периоды.
Ключевые слова: финансовое состояние, анализ финансового состояния, диагностика, диагностика финансового состояния, прогнозный баланс.
− определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия
Методы анализа бухгалтерской отчетности предстают в виде различных инструментов, позволяющих рассмотреть аспекты деятельности экономических субъектов.
Сравнительный анализ дает наиболее широкую картину финансового состояния предприятия.
В настоящее время при разработке методов моделирования экономических объектов все больше внимания уделяется адекватности структуры моделей реальным процессам. При этом важнейшую группу моделей составляют предикативные модели…
Условность бухгалтерского баланса появляется в том, что при составлении бухгалтерского баланса учитываются остатки активов и капитала по состоянию только на первую и последнюю даты отчетного, планового или прогнозного периода…
Источник: https://moluch.ru/archive/136/38137/
Как составить прогнозный баланс
Финансовый контроль – важный аспект повышения эффективности деятельности организации. Один из методов планирования на предприятии – составление прогнозного баланса.
Его готовят по общей форме, утвержденной приказом Минфина № 66н, или по образцу, разработанному компанией самостоятельно. Например, с использованием укрупненных строк.
На основании заявленных в нем показателей в дальнейшем рассчитывают коэффициенты, позволяющие оценить результаты, достигнутые коммерческой структурой.
Назначение прогнозного баланса
Финансовое планирование не ограничивается прогнозированием денежных потоков. Руководство компании может ставить краткосрочные и долгосрочные цели относительно:
- размера прибыли;
- величины оборотных активов;
- задолженности предприятия.
Эти цифры находят отражение в специальной форме – прогнозном балансе. Ее создание включает несколько этапов:
- анализ финансового положения в компании по данным отчетности за истекшие периоды;
- определение финансовых результатов и факторов, от которых они зависят;
- поиск взаимосвязи показателей баланса;
- оценка конъюнктуры рынка и характера ее изменения;
- непосредственно построение прогнозной формы отчетности.
Готовый баланс используют для расчета финансовых коэффициентов, помогающих сравнивать достигнутые результаты с плановыми. Вторая задача этой формы отчёта – выявить существующие проблемы, решение которых не было запланировано руководством организации.
Также см. «Агрегированный баланс».
Порядок составления прогнозной формы
Создание прогнозного баланса начинают с определения желаемой величины собственного капитала. Как правило, аналитики исходят из неизменности трех величин:
- Уставного капитала.
- Резервного капитала.
- Добавочного капитала.
Исходя из этого, единственный показатель, способный повлиять на размер собственного капитала – прибыль фирмы. Ее рассчитывают, умножая прогнозируемую выручку на уровень рентабельности, рассчитанный за истекшие периоды.
Когда известна планируемая величина дохода, аналитик может воспользоваться методом процента от продаж. Его суть заключена в предположении, что ряд статей баланса будет меняться пропорционально изменению выручки.
В частности, положительная динамика дохода потребует увеличения стоимости основных средств, запасов. Будут заключены новые сделки с контрагентами, что приведет к росту дебиторской задолженности, денежных средств. Для приобретения необходимых активов фирме придется получать новые кредиты и займы (долгосрочные или краткосрочные).
Когда все строки определены, аналитик подсчитывает актив и пассив. Путем вычитания второго показателя из первого он определяет потребность компании во внешнем финансировании. Когда его размер найден, форму корректируют для достижения балансового равенства.
Источник: https://buhguru.com/buhgalteria/prognoznyj-balans.html
Составление прогнозного баланса
СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА
Сологубова Н.А. (Филиал ГОУ ВПО «РГЭУ (РИНХ)»
в г.Георгиевске Ставропольского края, РФ)
The Order of the shaping the factors to financial reporting influences upon quality of information required for financial analysis. The Composition of the factors to financial reporting must be formed for integer of the internal analysis and external users.
Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.
Прогнозирование основано на тщательном анализе как, можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий.
Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить стабильность отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем.
Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.
Прогнозирование требует использования разных бухгалтерских отчетов, охватывающих как можно большее количество периодов. Повторяющуюся деятельность можно прогнозировать с большей степенью уверенности, чем случайные события.
Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:
1. Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;
2. Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;
3. Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;
4. Построение прогнозного баланса.
Составление прогнозного баланса начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала (СКn +1).
Уставный капитал обычно меняется редко, поэтому в прогнозный баланс его можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе.
Предположим, что Добавочный капитал в течение 2010 г. не увеличился и не уменьшился, то есть его величина отсутствует вообще. Предположим, что его не будет и в будущем году.
Резервный капитал, предположим, тоже не изменился.
Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.
Размер прибыли можно рассчитать, исходя из ориентировочно установленного процента рентабельности, который исчисляется по данным динамики показателя отношения прибыли от реализации к выручке.
Прогноз объема выручки является результатом изучения таких факторов:
– прошлый объем продаж;
– рыночная конъюнктура и ее изменение;
– общая экономическая ситуация;
– доходность продукции;
– ценовая политика;
– имеющиеся производственные мощности;
– затраты.
При исследовании финансовой отчетности (в частности, формы №2) ООО СХП «Новая Дружба», было выявлено, что расходы организации в 2010 г. превышают доходы от продаж. Это характерно для многих сельскохозяйственных предприятий.
Поэтому составить прогнозный баланс по данным ООО СХП «Новая Дружба» достаточно сложно, основываясь на тех показателях, которые были предоставлены организацией.
Поэтому предпримем попытку, основываясь на некоторых показателях составить «идеальный», то есть шаблонный прогнозный баланс, на который организации необходимо ориентироваться в перспективе.
Определим величину выручки в прогнозном периоде. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от продажи продукции (работ, услуг). Темп роста выручки в 2010 г. составил:
,
Тогда прогнозируемая величина выручки составит: 1,08 × 44983= 48582 тыс.руб.
| Показатели | Кварталы отчетного периода | |||
| I | II | III | IV | |
| 1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 2. Себестоимость, управленческие и коммерческие расходы | 72,0 | 74,2 | 72,7 | 73,3 |
| 3. Прибыль от реализации | 28,0 | 25,8 | 27,3 | 26,7 |
| 4. Прибыль отчетного периода | 26,2 | 21,4 | 22,8 | 20,8 |
| 5. Платежи в бюджет | 8,9 | 7,8 | 8,1 | 7,3 |
| 6. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации | 17,3 | 13,6 | 14,7 | 13,5 |
Относительный показатель прибыли, остающейся в распоряжении организации, изменяется от 17,3 до 13,5%, Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 15%, Тогда ожидаемая величина прибыли:
Пn +1 = [прогнозируемая выручка от продажи продукции] ×
× [рентабельность];
Пn +1= 48582 × 0,15 = 7288 тыс.руб.
Согласно отчетному балансу за 2010 год, величина собственного капитала на конец года составляла 31628 тыс. руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 7288 тыс. руб., и составит 38916 тыс.руб. Следовательно, средняя величина собственного капитала в следующем за отчетным периодом составит:
СКn +1 = [31628 + 38916] : 2 = 35272 руб.
Внеоборотные активы по данным отчетного баланса составляли на конец года 19187 тыс. руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 4000 тыс.руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит:
Имn+1= [19187 +19187 + 4000] : 2 = 21187 тыс. руб.
Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной кредиторской задолженности:
где КЗп+1 — кредиторская задолженность в прогнозном периоде
СОСп+1 – прогноз собственных оборотных средств
d Расч – срок оборачиваемости средств в расчетах
dКЗ– срок оборачиваемости кредиторской задолженности
по наблюдениям, dРасч = 350 дней
dКЗ = 120 дней
При полученном объеме собственных оборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторская задолженность организации в прогнозном периоде может составить 32055,6 тыс.руб.
Следовательно, организация может формировать оборотные активы при помощи кредитов.
Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:
где ПФп + 1 — потребность в финансировании;
ТАп + 1 — ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.
Показатель ТАп + 1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).
.Для установления величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.
Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТАп +1) в прогнозном периоде составит 61439,9 тыс.руб. (т.е. 53426 × 1,15), тогда:
ПФп+1 = 61439,9 х<\p>
Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов не превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала.
В этих условиях осуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерческого цикла.
Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+% за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности.
Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств.
В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру (табл. 2)
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| Внеоборотные активы | 59612 | Капитал и резервы | 38916 |
| Текущие активы | 61439,9 | Кредиты и займы | 50080,3 |
| Кредиторская задолженность и прочие пассивы | 32055,6 | ||
| БАЛАНС | 121051,9 | БАЛАНС | 121051,9 |
Мы получили прогнозный баланс с укрупненной структурой. Далее, если необходимо, можно расшифровать группы актива и пассива, т.е. продолжить прогнозирование.
Для этого необходимо располагать многими сведениями: о выручке от реализации в целом и по основным видам производимой продукции; о производственных запасах и запасах готовой продукции (средний срок хранения, их доля в активах и др.); об инвестициях; о политике продажных цен; о покупателях и условиях расчетов с ними; о поставщиках и условиях расчетов с ними и т.
д. Полученная величина кредитов и займов не является руководством к действию для предприятия, но является подтверждением того, что организация может взять кредит, который был запланирован в бизнес-плане.
Прогнозирование основано на тщательном анализе как, можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий.
При составлении прогнозного баланса также необходимо учитывать влияние инфляции, кумулятивный эффект от которой значителен и может вызвать искажения в учете, в котором активы оценены по первоначальной стоимости.
Это ведет к регистрации «фиктивной» суммы прибыли, скрывает уменьшение стоимости капитала и делает недействительными многие аналитические показатели.
Литература
- Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. -М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008.
Источник: http://science-bsea.narod.ru/2011/ekonom_2011_1/sologubova_sostav.htm
Формирование прогнозного баланса предприятия
Формирование прогнозного баланса с учетом темпов роста предприятия осуществляется в два этапа:
1. Формирование промежуточного прогнозного баланса с учетом темпов роста выручки и оценки потребности в дополнительном внешнем финансированию
2. Формирование окончательного планового баланса с учетом внешнего финансирования (внутреннего финансирования) в условиях роста предприятия.
Формирование промежуточного баланса осуществляется по форме, представленной в таблице 2.2 и с учетом зависимости статей баланса от объемов выручки, учитывается коэффициент максимального роста выручки в плановом периоде .
Форма промежуточного баланса представлена в таблице 2.4ю
Таблица 2.4. Промежуточный прогнозный баланс предприятия тыс.руб.
| Показатель, тыс.руб. | Значение | Изменение |
| 1.Внеоборотные активы (ВНА) | ||
| Итого по разделу 1 | ||
|
2.Оборотные активы, в т.ч. |
||
| 2.1 Запасы | ||
| 2.2. Дебиторская задолженность | ||
| 2.3.Денежные средства | ||
| Итого по разделу 2 | ||
|
Всего активы |
| Показатель | Значение |
Изменение |
|
1.Источникисобственных средств, в т.ч. |
||
| 1.1.Уставной капитал |
|
|
| 1.2.Нераспределенная прибыль | ||
| Итого по разделу 1 | ||
|
2. Расчеты и прочие пассивы, в.т.ч. |
||
| 2.1.Долгосрочный кредит | ||
| 2.2.Краткосрочный кредит | ||
| 2.3.Кредиторская задолженность | ||
| Итого по разделу 2 | ||
| Всего пассивы |
Так как не все статьи пассива баланса изменяются в соответствии с максимальным ростом выручи (, то в промежуточном прогнозном балансеи требуется расчет компенсирующей переменной, в качестве которой оценивается потребность в дополнительном внешнем финансировании. Расчет проводится по формуле:
(2.3)
(2.4)
— сумма статей актива баланса, по укрупненному отчетному балансу, которые меняются в зависимости от объема продаж, тыс.руб.
−сумма статей пассива баланса , по укрупненному отчетному балансу, которые меняются в зависимости от объема продаж, тыс.руб.
соответственно прогнозируемый и отчетный объемы продаж(по плану прибылей и убытков по укрупненному балансу и по укрупненному отчету о прибылях и убытках), тыс.руб.
прибыль до выплаты процентов и налогов, определяется как по отчетному балансу, так как выплата дивидендов не проводилась, тыс.руб.
— проценты за долгосрочный кредит в плановом периоде, тыс.руб.
— проценты за краткосрочный кредит в плановом периоде, тыс.руб.
-ставка налога на прибыль в плановом периоде (
— доля чистой прибыли, идущая на выплаты дивидендов в плановом периоде
Если величина, то предприятие вынуждено привлекать внешние заемные средства, при этом необходимо определить величину краткосрочного и долгосрочного кредита, что является элементом финансовой политики предприятия.
Величина краткосрочного кредита определяется следующим образом:
(2.5)
Данные для расчета используются из промежуточного прогнозного баланса предприятия (табл. 2.4.)
Величина долгосрочного кредита определяется по формуле :
(2.6)
По расчетам и формируется окончательный плановый баланс с учетом внешнего финансирования (таблица 2.5.) на основе промежуточного баланса.
Таблица 2.5. Плановый баланс предприятия с учетом внешнего финансирования, тыс.руб.
| Показатель, тыс.руб. | Значение | Изменение |
Последнее изменение этой страницы: 2018-04-12; просмотров: 43.
stydopedya.ru не претендует на авторское право материалов, которые вылажены, но предоставляет бесплатный доступ к ним. В случае нарушения авторского права или персональных данных напишите сюда…
Источник: https://stydopedya.ru/1_56067_formirovanie-prognoznogo-balansa-predpriyatiya.html
Загрузка...
