Как определить запас финансовой прочности. формула, расчет

Формула запаса финансовой прочности

Точка безубыточности означает ситуацию, при которой выручка в полном объеме покрывает расходы, не образовав при этом ни прибылей, ни убытков.

При расчете запаса финансовой прочности сравнению необходимо подвергнуть объем выручки (реальный объем и объем в точке безубыточности), выраженный в денежном (количественном) значении. При этом анализировать можно как показатели предприятия в целом, так и каждый конкретный вид продукции.

Запас финансовой прочности может вычисляться двумя способами:

  • Абсолютная величина (разность между объемами),
  • Относительная величина, выражающаяся в процентном соотношении данной разницы к объему фактической реализации.

Относительный расчет более целесообразен в случае проведения сравнений и расчетов на перспективу. Именно данный расчет считают формулой запаса финансовой прочности, которая дает возможность процентной оценки величины реального объема продаж от его величины точки безубыточности.

Формула запаса финансовой прочности в данном случае имеет следующий вид:

ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,

Здесь ЗФП — запас финансовой прочности;

Vреал — фактическая реализация (денежный или количественный эквивалент);

Vтб — объем реализации в точке безубыточности (денежный или количественный эквивалент).

Объем реализации в точке безубыточности

Объем реализации, который соответствует точке безубыточности, в соответствии с тем, в чем он выражается, определяется по следующим формулам:

Vтб= Vреал × Зпост / (Vреал – Зперем),

Здесь Vтб — продажи в точке безубыточности (руб.);

Vреал — объем реализации (руб.);

Зпост — постоянные затраты;

Зперем — переменные затраты.

  • В количественном эквиваленте:

Vтб = Зпост / (Ц – Зср),

Здесь Vтб — продажи в точке безубыточности (руб.);

Зпост — постоянные затраты;

Зср – средние затраты (на каждую единицу продукции);

Ц — ценаединицы продукции (руб.).

Нормативное значение

В соответствии с полученными в результате расчета значениями показателей финансовое положение компании можно характеризовать следующими особенностями:

  • Значение показателя 0,5–0,8 говорит об устойчивости компании и отсутствии риска несостоятельности;
  • Значение показателя в диапазоне от 0,2 до 0,5 свидетельствует о неустойчивом положении и появлении риска банкротства;
  • Если показатель менее 0,2, то компании грозит скорое банкротство, она находится в кризисном состоянии.

К увеличению показателя запаса финансовой прочности могут привести:

  • Увеличение объема продаж, включая увеличение реализационных цен;
  • Уменьшение постоянныхи переменных затрат, в том числе внедрение новых технологий.

Значение запаса финансовой прочности

Запаса финансовой прочности дает возможность оценить:

  • Риск несостоятельности и степень финансовой устойчивости;
  • Выбор способа увеличения финансовой прочности;
  • Определение безопасных объемов снижения реализации;
  • Проведение сравнения разных видов реализуемой продукции;
  • Принятие взвешенных управленческих решений по отношению ценовой политики.

Можно сделать вывод, что формула запаса финансовой прочности играет важную роль в процессе оценки финансового положения компании при составлении прогнозов по ней внутренними и внешними пользователями.

Примеры решения задач

Понравился сайт? Расскажи друзьям!

Источник: http://ru.solverbook.com/spravochnik/formuly-po-ekonomike/formula-zapasa-finansovoj-prochnosti/

Расчет запаса финансовой прочности предприятия

Запас финансовой прочности (Margin of safety) является одним из основных показателей анализа финансовой устойчивости предприятия. Расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от продаж в границах точки безубыточности. Иными словами, повышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы.

Бенджамин Грэм (Benjamin Graham) и Дэвид Додд (David Dodd), основатели Value Investing (ценностного инвестирования, инвестирования в стоимость), ввели термин «запас финансовой прочности» в своей книге Security Analysis, опубликованной 1934 году. Термин также описан в книге The Intelligent Investor Бенжамина Грэма, впервые опубликованной в 1949 году. Грэм сказал, что «запас финансовой прочности всегда зависит от цены, уплаченной».

В абсолютном выражении, расчет запаса финансовой прочности представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности, т.е. запас финансовой прочности показывает на сколько рублей можно сократить реализацию продукции, не неся при этом убытков. Формула расчета показателя в абсолютном выражении имеет вид:

Зфин = Qp – Qтб

где Зфин — запас финансовой прочности; Qp — запланированный объем реализации; Qтб — точка безубыточности.

Расчет запаса финансовой прочности в относительном выражении или коэффициент финансовой прочности производится по формуле:

Кфин = (Qp – Qmin) / Qp * 100%

где Qmin — объем продаж в точке безубыточности.

Пример определения запаса финансовой прочности рассмотрен тут.

Чаще всего в учебной литературе нормативным значением данного показателя считается значение показателя не ниже 10 %.

Кроме того имеет смысл определить показатель, рассчитанный в относительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки производственного риска, т.е. потерь, связанных со структурой затрат на производство. В стоимостном выражении показатель рассчитывается по формуле:

Зфин = Qp * P – Qmin * Р

где P — цена изделия.

Контролировать динамику показателя возможно, если на предприятии налажена система управленческого учета, предусматривающая группировку затрат на производство и реализацию продукции по признаку их зависимости от объема продаж. Росту данного показателя способствует любое снижение затрат на производство и реализацию продукции, но более существенное влияние оказывает снижение постоянных затрат.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/operacionnyj_analiz/zapas_finansovoj_prochnosti/raschet_zapasa_finansovoj_prochnosti_predprijatija/21-1-0-112

Что показывает запас финансовой прочности (формула)?

Запас финансовой прочности — один из расчетных показателей, позволяющих оценить финансовое положение организации. Рассмотрим, как можно его определить, в нашей статье.

Смысловое значение запаса финансовой прочности

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Варианты значений запаса финансовой прочности

Итоги

Смысловое значение запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности показывает, насколько реальные (или плановые) характеристики конкретной организации удалены от показателей, отвечающих ее положению в точке безубыточности (т. е. в ситуации, когда выручкой полностью покрываются расходы, но ни прибыли, ни убытка при этом не образуется).

Рассчитывая запас финансовой прочности, сравнению подвергают объемы выручки (реальный и соответствующий точке безубыточности), выраженные в денежном или количественном эквиваленте. Анализ возможен как по организации в целом, так по конкретным видам продукции (товара).

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть выражен абсолютной (как разность между объемами) и относительной (как процентное отношение этой разницы к объему фактической реализации) величиной.

Последний вариант оценки более показателен для проведения сравнений и осуществления прогнозных расчетов.

И именно его считают формулой запаса финансовой прочности, позволяющей оценить в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.

С использованием условных обозначений эта формула будет выглядеть так:

ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,

где: ЗФП — запас финансовой прочности;

Ореал — объем фактической реализации в денежном или количественном эквиваленте;

Обезуб — объем реализации, соответствующий точке безубыточности в денежном или количественном эквиваленте.

Объем реализации, соответствующий точке безубыточности, в зависимости от того, в чем он выражен, будет определен по одной из следующих формул:

  • Для денежного эквивалента:

Обезуб = Ореал × Зпост / (Ореал – Зперем),

где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в денежном эквиваленте;

Ореал — объем фактической реализации в денежном эквиваленте;

Зпост — затраты фактические постоянные;

Зперем — затраты фактические переменные.

  • Для количественного эквивалента:

Обезуб = Зпост / (Ц – Зсред),

где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в количественном эквиваленте;

Зпост — затраты фактические постоянные;

Ц — цена продажи единицы продукции (товара);

Зсред — затраты переменные средние, приходящиеся на единицу продукции (товара).

Для определения объема продаж, соответствующего точке безубыточности, можно воспользоваться нашей статьей «Таблица для определения точки безубыточности с графиком»

Формулы справедливы при соблюдении для расчетного периода ряда условий:

  • номенклатура продукции (товара) неизменна;
  • объем постоянных затрат не меняется;
  • объемы производства (продаж) и величина переменных затрат связаны линейно;
  • продукция (товар) сразу идет на реализацию и на складе не остается.

Варианты значений запаса финансовой прочности

В зависимости от полученных в результате расчета значений показателя финансовое положение организации может быть охарактеризовано следующим образом:

  • при значении 0,5–0,8 оно устойчиво, риск банкротства отсутствует;
  • при 0,2–0,5 положение неустойчивое, есть риск банкротства;
  • если показатель менее 0,2, то организация находится в кризисном состоянии и вероятность ее банкротства очень велика.

К увеличению показателя приведут:

  • повышение объемов продаж, в т. ч. за счет увеличения цены реализации;
  • сокращение как постоянных, так и переменных затрат, в т. ч. за счет новых технологий.

О других коэффициентах, используемых при проведении финансового анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»

Итоги

Запас финансовой прочности дает возможность:

  • оценить степень финансовой устойчивости и риски банкротства;
  • выбрать способы повышения финансовой прочности;
  • определить безопасные объемы снижения реализации;
  • провести сравнение по нему разных видов реализуемых товаров (продукции);
  • принять взвешенные управленческие решения в отношении ценовой политики.

Таким образом, данный показатель играет важную роль в оценке финансового положения организации и составлении прогнозов по нему как для внутренних, так и для внешних пользователей.

Источник: https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/chto_pokazyvaet_zapas_finansovoj_prochnosti_formula/

Запас финансовой прочности: что это, формулы, как рассчитать

Запас финансовой прочности показывает, насколько компания готова к негативному сценарию развития рынка. Расчет показателя позволяет оперативно отреагировать на изменившуюся ситуацию. В статье формулы, примеры расчета, нормативные значения и способы повышения финансовой устойчивости бизнеса.

Используйте пошаговые руководства:

Запас финансовой прочности – это финансовый коэффициент, который дает возможность определить, насколько предприятие готово к снижению уровня производства без потери рентабельности.

Снижение может произойти по разным причинам, прогнозируемым и непрогнозируемым.

Запас финансовой прочности позволяет оперативно отреагировать на изменившуюся рыночную ситуацию, реализовав своевременные шаги – запустить выпуск нового товара, расширить регион сбыта, снизить цену на товар, выполнить другие мероприятия.

Наибольшее влияния на запас финансовой прочности организации оказывают совокупные затраты, состоящие из переменных и постоянных расходов. Именно их размер определяет устойчивость компании и именно в расходах скрыт наибольший потенциал по увеличению запаса.

Читайте также:  Что такое кфк? как открыть фермерское хозяйство

Формула запаса финансовой прочности

Коэффициент запаса финансовой прочности рассчитывается при соблюдении ряда условий:

  1. За расчетный период логистические запасы (на складе) не учитываются, принимается, что продажи полностью выбирают весь выпущенный товар без остатка.
  2. Номенклатурный ряд производимых товаров не меняется и остается постоянным на протяжении всего анализируемого этапа времени.
  3. Постоянные расходы остаются на одном уровне и не меняются весь исследуемый период времени.
  4. Между переменными расходами и объемом производимых или реализуемых товаров существует прямая линейная зависимость.

Расчет можно делать в относительном и в абсолютном выражении.

Формула для расчета запаса финансовой прочностив денежном выражении имеет следующий вид:

ЗФП = (Вп – Втб) / Вп,

где:

Вп – выручка от продаж;

Втб – выручка в точке безубыточности

Расчет абсолютного значения:

ЗФП = Вп – Втб

Расчет значения в процентном отношении: ЗФП = ((Вп – Втб) / Вп ) * 100%

Формула для расчетав натуральном выражении имеет следующий вид:

ЗФПн = (Опр – ОПтб) / Опр,

где:

ЗФПн – коэффициент запаса финансовой прочности в натуральном выражении;

ОПтб – объем продаж в точке безубыточности, штук;

Опр – объем производства текущий или запланированный, штук.

Расчет абсолютного значения:

ЗФПн = Опр – ОПтб

Расчет значения в процентном отношении:

ЗФПн = ((Опр – ОПтб) / Опр) * 100%

Также существуют дополнительные способы расчета, которые выполняются с помощью других параметров экономической деятельности компании.

Оценить запас финансовой прочности

Расчет с учетом чистой прибыли

Формула для расчета запаса финансовой прочностис учетом чистой прибыли имеет следующий вид:

ЗФП = ЧП / (ЧП + Рпост),

где:

ЧП – чистая прибыль компании;

Рпост – постоянные расходы.

Такой расчет основан на размере генерируемой чистой прибыли, в результате показывается эффективность реализации, а не производства товаров.

Расчет запаса финансовой прочностис учетом показателя производственной мощности

Отдельно стоит отметить, что при подготовке инвестиционного плана и проектировании производства возникают некоторые сложности в определении коэффициента запаса финансовой прочности. Дело в том, что в этом случае производства и реализации товаров нет, поэтому данные взять неоткуда. Тогда расчет Кзфп имеет смысл проводить с использованием показателя производственной мощности.

Формула для расчета запаса финансовой прочностис учетом показателя производственной мощности в денежном выражении:

ЗФП = ПМ – ОПтб,

где:

ПМ – планируемая производственная мощность;

ОПтб – объем продаж в точке безубыточности, штук.

Расчет значения в процентном отношении: ЗФП = (ПМ – ОПтб) / ПМ * 100%.

Графическое изображение запаса финансовой прочности

Графическое отображение ЗФП и других параметров представлено на рисунке.

Рисунок. Запас финансовой прочности предприятия

где:

Ось Х – объем реализованных товаров в натуральном выражении;

Ось Y – объем проданных товаров в денежном выражении.

Видно, что запас финансовой прочности максимально быстро растет или снижается возле точки безубыточности, постепенно уменьшая скорость при удалении от этой точки.

Высокий уровень свидетельствует о том, что предприятию не грозит риск банкротства, а производство, логистика и система продаж работают на уровне, достаточном, чтобы поддерживать рентабельность интересную для потенциальных инвесторов.

Нормативное значение

Таблица. Запас финансовой прочности, нормативное значение

Расчетное значение Влияние на работу компании
Больше 0,5 Высокий уровень ЗФП, необходимо поддерживать полученный уровень
Меньше 0,5, но больше 0,2 Недостаточный уровень ЗФП, необходимо реализовать меры по его повышению
Меньше 0,2 Уровень ЗФП свидетельствует о кризисе компании, высокий риск неплатежей и последующего банкротства

Необходимо учитывать ценовой риск, который возникает при изменении цены, по которой реализуются товары. Этот риск отображается с помощью такого параметра, как «операционный рычаг», в иностранной практике используется слово Leverage (англ.) – рычаг.

Влияние операционного финансового рычага заключается в том, что переменные и постоянные затраты оказывают непропорциональное воздействие на финансовый итог работы предприятия в том случае, когда изменяется цена или объем реализации.

Если объем постоянных затрат в себестоимости производимых товаров высокий, то влияние операционный рычаг окажет существенное влияние.

Однако если произойдет значительный рост продаж в натуральном выражении, то объем постоянных расходов в себестоимости товаров снизится и соответственно снизится влияние операционного рычага.

Запас финансовой прочности связан с операционным рычагом, для вычисления значения рычага используется следующая формула:

ОФР = 1 / ЗФП;

где ОФР – операционный финансовый рычаг;

Чем выше полученное значение операционного рычага, тем менее становится запас финансовой прочности предприятия и наоборот.

Чрезмерное повышение рычага приводит работу компании к порогу рентабельности, что влечет за собой потерю управления финансовым развитием.

Также это говорит о росте постоянных и переменных затрат и значительном разрыве между выручкой и прибылью. Такое развитие бизнеса может происходить в следующих случаях:

  • инвестирование в модернизацию, инновации и новые производственные решения и технологии;
  • расширение мощностей и набор нового персонала;
  • снижение уровня качества выпускаемой продукции, падение производительности труда, увеличение брака;
  • необоснованное повышение уровня оплаты труда низкоквалифицированного персонала;
  • снижение отпускной цены производимого товара;
  • снижение продаж ниже установленного планом уровня.

Развитие производственных мощностей и инвестирование в инновации и модернизацию должно производиться на основании четкого понимания ситуации и с учетом анализа, показывающего, что постоянные расходы не утянут финансовую прочность организации вниз.

Как повысить финансовую прочность

Запас финансовой прочности с высокой степенью точности отображает реальное положение дел компании, ее экономическое состояние, дает количественную оценку качества производственной деятельности.

Наиболее сильное влияние на прочность оказывает система продаж товаров, логистическая сеть и количество торговых партнеров. Чем успешнее продается производимый товар или чем востребованнее оказываемая услуга, тем выше показатель прочности.

Эксперты отмечают, что для поддержания запаса финансовой прочности на высоком уровне, необходимо первоочередное внимание уделять созданию условий для повышения уровня продаж и увеличения выручки.

Для укрепления финансовой прочности компании необходимо:

  • увеличить выручку от продаж с помощью повышения цены и уровня качества товара;
  • увеличить выручку через повышение объемов продаж и параллельно наращивать производственные мощности;
  • увеличить выручку за счет участия в тендерах и через получение государственных заказов;
  • снизить уровень точки безубыточности за счет оптимизации структуры ассортиментного ряда товаров и продвижения наиболее рентабельной продукции;
  • уменьшить постоянные и переменные затраты, в том числе за счет поиска новых поставщиков топлива и сырья, снижения логистических издержек, более рационального использования ресурсов, повышения качества труда, ввода инновационных технологий производства, автоматизацию низкоквалифицированного труда.

Анализ финансовой прочности необходимо проводить постоянно, а данные для анализа должны быть доступны потенциальным инвесторам и кредиторам. Ведь чем выше коэффициент, тем привлекательнее бизнес для инвестиций.

Задайте вопрос экспертам «Системы Финансовый директор»

Источник: https://fd.ru/articles/158472-zapas-finansovoy-prochnosti-formula-rascheta-qqq-17-m2

Финансовая прочность формула и особенности

Запас финансовой прочности (далее ЗФП) указывает на финансовую устойчивость предприятия, ведь именно с его помощью можно определить некую границу, не переходя которую предприятие может уменьшать собственное производство и не нести при этом убытки.

При вычислении данного показателя из текущего объёма реализации продукции предприятия вычитается объём реализации в точке безубыточности, при этом итоговое соотношение выражается в процентах, и чем оно выше, тем ниже риск потерь для предприятия, и тем оно устойчивей.

Точка безубыточности и запас финансовой прочности

Начнём с расчёта точки безубыточности, то есть минимального объёма реализации, при котором происходит полное покрытие расходов, направленных на производство и реализацию продукции и полученной в итоге выручкой.

Формула его такова:

  1. если она рассчитывается в единицах продукции, то Qmin=F / (P – a) шт,
  2. если она рассчитывается в денежных единицах, то Bmin=f / (1 – b) тыс. руб.

При этом

  • Q обозначает число единиц продукции,
  • P – стоимость единицы продукции,
  • F – постоянные расходы,
  • a – размер переменных затрат в стоимости единицы продукции,
  • b – долю переменных затрат в базовой выручке.

Исходя из найденной точки безубыточности и рассчитываем ЗПФ.

Именно её необходимо вычесть из запланированного объёма реализации – обозначим его Qp.

Итак, абсолютное выражение ЗПФ высчитывается по формуле (Qp – Qmin) *100%.

При расчёте же ЗПФ (запаса финансовой прочности) в его относительном выражении формула будет немного другая: ((Qp – Qmin) / Qp) *100%.

Такое относительное выражение требуется, чтобы рассчитать долю от прогнозируемого объёма организации, оценив производственный риск, то есть потери, связанные с затратами на производство.

При учёте ЗПФ предприятия с учётом его стоимостного выражения и запланированный объём, и точка безубыточности умножаются на стоимость единицы продукции: (Qp* P – Qmin* P)*100%.

Определяется ЗФП предприятия и с помощью анализа безубыточности, под которым понимается соотношение затрат, объёмов производства и прибыли предприятия

В его основе лежит ряд допущений:

  • затраты бывают постоянными, переменными и смешанными (к примеру, на электроэнергию, транспорт или задействованное оборудование) – последние также придётся делить на переменные и постоянные. При этом сохранять постоянные издержки на одном уровне можно будет лишь тогда, когда объём производства будет ограничен;
  • зависимость объёмов реализованной продукции и переменных издержек является линейной (в реальности на всё это влияет жизненный цикл выпускаемого продукта, цен на приобретаемое сырьё и материалы, размер зарплаты и т.д.);
  • ассортимент выпускаемой продукции не меняется;
  • объём производство равен объёму реализации в течение всего прогнозируемого периода.

Особенности расчета запаса финансовой прочности

Подобные явления обычно наблюдаются в массовом производстве, имеющем довольно непродолжительный производственный цикл (сюда не входит авиация, судостроение и производство эксклюзивной продукции).

При этом чем ниже затраты, особенно постоянные, тем сильней ЗФП растёт. Обычно события развиваются по трём вариантам:

  1. совпадение объёма производства и объёма реализации – так называемая точка безубыточности,
  2. превышение объёмом производства объёма реализации,
  3. превышение объёмом реализации объёма производства.

Во втором варианте наблюдается избыток продукции, уменьшается прибыль предприятия и, естественно, финансовая прочность.

Читайте также:  Пример-образец сопроводительного письма к резюме 2018 года

Прямым указанием на избыток объёма производства будет рост объёма готовой продукции

Косвенным показателем – будетрост запаса сырья и исходных материалов, поскольку расходы на них предприятие несёт уже в момент покупки.

Резкое увеличение запасов может предсказывать последующее увеличение объёма производства, что также должно быть строго обосновано экономически.

Так что, если обнаруживается прирост запаса, то он непременно повлияет и на финансовую устойчивость предприятия.

Поэтому для измерения показателя финансовой прочности потребуется коррекция показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов в течение отчётного периода.

В третьем – размер прибыли и ЗФП увеличивается, если сравнить его со стандартным построением (к примеру, если берётся предоплата за большую партию товара, которую нельзя произвести в течение текущего отчётного периода).

Однако продажа продукции, ещё не произведённой, то есть фактически не существующей, обязывает предприятие выполнить в будущем ряд определённых требований.

Всё это заставляет предприятие сильнее зависеть от контрагентов, так что определённая доля рассматриваемого запаса окажется мнимой.

Фактическая величина ЗФП уменьшается под воздействием скрытой финансовой неустойчивости, первый признак которой – это резко изменившийся объём запасов

Если при расчёте ЗПФ разность между фактическим и критическим объёмом, то есть объёмом выпуска продукции предприятия в точке безубыточности, разделить на величину фактического объёма и умножить на 100%, можно узнать тот процент, на который может снизиться объём реализации, чтобы предприятие избежало убытка.

Или ЗПФ= ((Vф – Vкр)/ Vф)*100%.

Вместо объёма в данную формулу можно подставить суммарную выручку (вместо Vф) и выручку критическую (вместо Vкр) и аналогичным образом рассчитать коэффициент финансовой стоимости.

Тогда для определения процента прибыли потребуется поделить сумму покрытия на суммарную выручку и умножить на полученный коэффициент.

Линейная зависимость между ним и прибылью ясна, так что для поднятия его значения необходимо:

  • повышение суммарной выручки от продаж: увеличение количества продаж и повышение цен (лучше одновременное);
  • понижение цен в точке безубыточности: повышение цен продаж и улучшение структуры оборота (а для этого – интенсивное продвижение продукции, обладающую большей удельной суммой покрытия в процентах от цены);
  • уменьшение переменных и постоянных затрат (лучше одновременное).

Значение ЗПФ

Наиболее быстрое изменение запаса финансовой прочности происходит рядом с точкой безубыточности и наименее быстрое – вдали от неё

Но если он составляет 10% и выше, это указывает на высокий уровень рентабельности производства.

А более высокий показатель ЗПФ указывает:

  • на минимальные риски возможных потерь,
  • на стабильность экономической ситуации на предприятии,
  • на минимальную выручку, позволяющую предприятию не получить убытки, но также не позволяющую получить прибыль – именно она служит ориентиром при определении последующих производственных и финансовых затрат.

Источник: https://buhguru.com/finansy/raschet-zapasa-finansovojj-prochnosti.html

Точка безубыточности и её определение, запас финансовой прочности

· Расчет точки безубыточности.

Точка безубыточности (ОПmin) — это такой объем продаж, при котором выручка покрывает все затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Тем самым безубыточность — это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков.

Точку безубыточности можно определять как в натуральном, так в стоимостном выражении.

Формула расчета соответственно следующая:

ОП min = ПтЗ / (Цена — ПрЗ на ед.),

где ОПmin — точка безубыточности в натуральном выражении;

ПтЗ — постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия;

Цена — цена единицы продукции;

ПрЗ на ед. — величина переменных затрат на единицу продукции.

Пример. Величина постоянных затрат на выпуск и реализацию продукции составляет 1,2 млн. руб., цена единицы продукции — 135 руб. Плановый размер переменных затрат на единицу продукции равен 50 руб.

Определите:

1) точку безубыточности в натуральном выражении и стоимостном выражении.

Решение.

Подставим данные в формулу, приведенную выше:

ОПmin = 1 200 000 / (135 — 50) = 14 118 ед.

Выручка min = ОП min × Цена = 14 118 × 135 = 1 905 930 руб.

2) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения прибыли в 100 000 руб.

Решение.

В данном случае базовая формула, используемая для расчета точки безубыточности, несколько трансформируется:

ОП = (ПтЗ + Плановая Прибыль) / (Цена — ПрЗ на ед.)

ОП = (1 200 000 + 100 000) / (135 — 50) = 15 294 ед.

3) минимальный объем реализации продукции в натуральном выражении для получения рентабельности продаж в 20%.

Решение.

В данном случае базовая формула, используемая для расчета точки безубыточности, несколько трансформируется:

ОП = ПтЗ / (Цена — Рентабельность продаж × Цена — ПрЗ на ед.)

ОП = 1200 000 / (135 — 20% × 135 — 50) = 1200 000 / 58 = 20690 ед.

Для торговых предприятий расчет точки безубыточности проводится по следующей формуле:

ОП min = ПтЗ / Маржа (в % от отпускной цены),

где ОПmin — точка безубыточности в стоимостном выражении;

ПтЗ — постоянные затраты, необходимые для деятельности предприятия.

· Определение запаса финансовой прочности.

Запас финансовой прочности — это величина, показывающая, насколько предприятие может позволить себе сократить объем продаж продукции, не неся при этом убытков.

Запас финансовой прочности = (ОПплан — ОПmin) / ОПплан,

где ОПmin — точка безубыточности;

ОПплан — плановый объем продаж.

Чем больше запас финансовой прочности, тем прочнее финансовое положение организации и тем меньше риск потерь для нее.

Пример. Определите запас финансовой прочности, если плановый объем продаж составил 1200 тыс. руб., постоянные затраты равны 100 тыс. руб., средняя маржа (в % от отпускных цен) — 10%. Отпускная цена единицы продукции — 1100 руб.

Решение.

Рассчитаем точку безубыточности:

ОП min = 100 тыс. руб. / 0,1 = 1 000 тыс. руб.

Далее рассчитаем запас финансовой прочности, подставив в формулу соответствующие данные:

Запас финансовой прочности = (1200 тыс. руб. — 1000 тыс. руб.) / 1200 тыс. руб. = 0,167 или 16,7%

Таким образом, предприятие не понесет убытков, если выручка упадет максимум на 16,7%.

Анализ финансового состояния предприятия: методы и этапы осуществления

анализ делится на внутренний и внешний:

Внутренний анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний анализ — процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Основной целью анализа финансового состояния организации является объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного финансового состояния.

Основным источником аналитической информации при анализе финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Кроме форм бухгалтерской отчетности финансовый анализ использует данные управленческого учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-плановую информацию.

Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения:

1) горизонтальный анализ — анализ динамики. Представляет собой сравнение каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности предыдущего периода;

2) вертикальный анализ — анализ структуры. Позволяет определить структуру итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

3) сравнительный анализ — сравнения с позициями конкурентов, с плановыми показателями, со среднеотраслевыми данными;

4) факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель;

5) коэффициентный анализ — определение взаимосвязей показателей.

финансовый анализ включает следующие блоки:

· Оценка имущества организации и источников его формирования.

· Оценка эффективности и интенсивности использования средств

· Анализ финансовой устойчивости.

· Анализ ликвидности и платежеспособности.

· Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности.

· Оценка риска банкротства.

Источник: https://megaobuchalka.ru/8/20108.html

Запас финансовой прочности – важнейший показатель устойчивости фирмы

Запас финансовой прочности – это экономический показатель, демонстрирующий устойчивость предприятия к сокращению производства. Данное значение показывает, на какой объем можно снизить темпы выпуска новой продукции, не понеся при этом убытков.

Показатель выражается в виде отношения разности между объемом реализации, существующим в определенный момент времени, и объемом реализации, который будет у компании в точке безубыточности.

Итоговое значение данных вычислений представляется в процентах.

Естественно, что чем выше показатель, отражающий финансовую прочность, тем стабильнее положение предприятия и тем меньше для него риск возникновения экономических потерь.

Наибольшее влияние на данное значение оказывает размер существующих затрат. Чем они выше, тем меньше, в текущий момент времени, а также в обозримой перспективе, запас финансовой прочности и наоборот. Наибольший эффект оказывает снижение существующих постоянных затрат.

В реальной экономической практике отмечено существование трех ситуаций, которые определяют величину прибыли и, соответственно, запас финансовой прочности:

  • Первая ситуация отражает момент, когда предприятие достигает состояния, именующегося точкой безубыточности, то есть производство полностью совпадает с реализацией. В таком случае не происходит корректировка существующего запаса финансовой прочности и прибыли, так что показатель остается без изменений.
  • Вторая ситуация – это когда компания производит больше, чем реализовывает. Это негативно влияет на запас финансовой прочности, так как избыток продукции ведет к появлению недополученной прибыли. Для выхода из такого состояния потребуется тщательное и долгосрочное планирование объемов производства, в сочетании с анализом спроса.
  • Третий случай – объем реализации товара выше, чем объем производства. В такой ситуации наблюдается рост прибыли и, в связи с этим, финансовой прочности. Но обратной стороной медали является увеличение зависимости от существующих контрагентов, так что улучшение ситуации будет мнимым. Получается, что если резко изменится объем запасов, то проявится особая форма финансовой неустойчивости, именуемая скрытой.

Для того, чтобы рассчитать существующий запас прочности, используется специальная формула: Запас финансовой прочности = (Фактический объем продаж – Объем продаж в точки безубыточности)/Фактический объем продаж * 100%.

Читайте также:  Налоговые регистры по налогу на прибыль

Для произведения полноценной оценки существующего запаса финансовой прочности, потребуется не только произвести расчет по приведенной формуле, но и проанализировать различные аспекты экономической деятельности.

В первую очередь следует выяснить, какое влияние оказывает разность между существующими показателями объема продаж и производства, а также учесть существующий показатель увеличения количества товарно-материальных запасов.

В зависимости от получившихся результатов, будет производиться корректировка запаса финансовой прочности.

На практике, если данный показатель выше 10%, то фирма считается весьма устойчивой. Такая компания способна выдержать изменения в объемах реализации и производства товаров без каких-либо экономических убытков.

Источник: http://biz-in-life.com/terminy/zapas-finansovoj-prochnosti-vazhnejshij

63. РАСЧЕТ ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ

Более высокую доходность по сравнению со сложившейся средней доходностью в отрасли на финансовом рынке можно получить лишь ценой риска. Рискуя, предприниматель выбирает шанс получить сверхприбыль и одновременно получает возможность оказаться в убытке, стремление «заработать».

На практике зачастую довольствуются анализом нижнего предела прибыли, а именно определением точки безубыточности и того объема производства и сбыта, который обеспечивает безубыточную работу. Уровень операционного рычага характеризует степень чувствительности прибыли к изменению объемов продаж.

Эффект операционного рычага проявляется в опережающих темпах наращивания прибыли при росте объемов продаж за счет экономии на условно-постоянных расходах, в росте рентабельности.

В силу неизбежности постоянных затрат прирост прибыли всегда опережает прирост объема продаж: прирост прибыли> прироста объема продаж.

При повышении спроса операционный рычаг действует положительно, а падение спроса вызывает негативное воздействие – прибыль снижается быстрее объемов продаж.

Постоянные затраты можно рассматривать как основной источник риска: чем выше доля постоянных затрат в структуре себестоимости, тем более рискованна операционная деятельность предприятия.

Уровень левериджа показывает, как может среагировать прибыль на управленческие решения, характеризует рискованность менеджмента.

Если у предприятия высокий уровень производственного левериджа, то небольшие усилия менеджеров по количественному наращиванию объемов продаж могут привести к значительному росту прибыли (позитивное действие рычага), но, с другой стороны, при падении объемов сбыта предприятие быстро может скатиться к убыткам (негативное действие рычага).

Программная задача: принимая валовую прибыль организации как сложившийся за отчетный год маржинальный доход, а коммерческие и управленческие расходы как условно-постоянные расходы за этот период, определить критическую точку безубыточности продаж в отчетном году (тыс. руб.), запас финансовой прочности. Исходные данные (из формы № 2):

1) выручка (стр. 010) = 4500 тыс. руб.;

2) себестоимость(стр. 020) = 3600 тыс. руб.(переменные затраты);

3) маржинальный доход (стр. 029) = 900 тыс. руб.;

4) коммерческие расходы (стр. 020) = 157 тыс. руб.;

5) управленческие расходы (стр. 020) = 318 тыс. руб. Решение:

1) удельные переменные затраты (на 1 руб. выручки) = = 3600 / 4500 = 0,8;

2) удельный маржинальный доход = 900 / 4500 = 0,2;

3) постоянные затраты = 157 тыс. руб. + 318 тыс. руб. = = 475 тыс. руб.;

4) критический (безубыточный) объем продаж, порог рентабельности 475 / 0,2 = 2375 тыс. руб.;

5) запас финансовой прочности = 4500 тыс. руб. – 2375 тыс. руб. = 2125 тыс. руб., или 2125 / 4500= = 47,2 %.

Контрольная задача: определить критическую точку продаж в отчетном году, запас финансовой прочности. Исходные данные:

1) выручка от реализации за отчетный период = =3502 тыс. руб.;

2) переменные затраты = 2090 тыс. руб.;

3) постоянные затраты = 703 тыс. руб. Ответ:

1) маржинальный доход = 1412 тыс. руб.;

2) порог рентабельности = 1744 тыс. руб.;

3) запас финансовой прочности = 1758 тыс. руб., или 50,2 %.

Источник: http://mirror1.ru.indbooks.in/?p=794032

Запас финансовой прочности: насколько крепко предприятие держится на рынке? :

Деятельность должна приносить положительную прибыль, это понятно. Но случаются ситуации (причины могут быть разными), когда дела у фирмы начинают идти плохо, приходится снижать объемы производимой и продаваемой продукции.

Компания ждет уже не больших доходов, а хотя бы нулевой прибыли, когда расходы не превышают доходы.

Но где находится этот порог, при пересечении которого деятельность становится убыточной? Насколько предприятие может урезать свою работу? Каков запас финансовой устойчивости?

Зона безопасности

Существует «переломный» объем производства продукции или реализации, при котором расходы на создание и сбыт продукции равны полученной выручке. Это точка безубыточности, при пересечении которой начинается стадия «все плохо». Так вот, «расстояние» от существующего объема продаж до данной точки – это своеобразная зона безопасности, то есть запас финансовой прочности предприятия.

Необходимые показатели

Чтобы определить, до какой степени компания может себе позволить снижать объемы выручки, не допуская убытков, потребуются следующие данные:

  1. Постоянные и переменные затраты. Для анализа необходимо разделить данные группы затрат, так как запас финансовой прочности рассчитывается на основе величины точки безубыточности (она же – порог рентабельности, иначе говоря, доходности, Тб), которая напрямую зависит от переменных затрат.

  2. Выручка за вычетом акцизов и НДС.

Постоянные и переменные затраты

  1. Постоянные затраты не зависят ни от объемов производства, ни от цены реализации. Неважно, сколько произведено продукции, эти затраты будут осуществлены: арендные, лизинговые, кредитные, коммунальные платежи, окладная оплата труда и др.

  2. Переменные затраты напрямую связаны с объемом производимой продукции: затраты на материалы и сырье, выплату сдельной зарплаты и т. д. Эти расходы появляются либо после получения дохода (например, выплата процентов менеджеру по продажам производится после того, как он продал товар), либо в процессе производства продукции.

    В обоих случаях расходы полностью контролируются, деньги не исчезают в никуда. Те же вложения в израсходованные материалы пусть нераспроданной продукции остаются у предприятия в виде товарных запасов.

    Именно оптимизацией этих затрат в первую очередь занимается компания, когда запас финансовой прочности иссякает или слишком мал, и необходимо понижать точку безубыточности.

Расчет точки безубыточности

  • Теперь, когда мы определились с параметрами выручки и видами затрат, рассчитаем порог рентабельности. Это отношение постоянных затрат на производство и реализацию (Зпост) к разности выручки (В) и переменных затрат (Зпер), то есть Тб = Зпост/(В — Зпер).
  • Результат покажет, сколько единиц продукции следует произвести, чтобы выручка покрыла расходы. Для получения результата в денежном выражении формула будет выглядеть так: В*Зпост/(В — Зпер).

Расчет коэффициента финансовой прочности

  • Наконец, запас финансовой прочности (Зфп) определяется при помощи следующей формулы: Зфп = (В — Втб)/В * 100%, где В – текущий объем продаж, а Втб – разница между объемом продаж в текущий период и расчетным значением объема продаж в точке безубыточности.
  • Если требуется получить результат не в денежном, а в натуральном выражении, то следует подставить в данную формулу вместо выручки (В) объем реализации в единицах продукции.

Таким образом, запас финансовой прочности является показателем финансовой устойчивости компании, который дает представление о допустимом снижении объема производства и реализации в пределах порога рентабельности.

Источник: https://www.syl.ru/article/100063/zapas-finansovoy-prochnosti-naskolko-krepko-predpriyatie-derjitsya-na-ryinke

Запас финансовой прочности

Показатель «Запас финансовой прочности» является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации. Он помогает определить, до какого объема в денежном или натуральном выражении предприятие может уменьшить производство, не неся убытков.

Определение 1

По факту запас финансовой прочности – это разница между фактическим объемом выпущенной продукции и объемом выпуска в точке безубыточности. То есть, этот показатель показывает, насколько далеко предприятие находится от точки безубыточности.

При сравнении двух предприятий только данный запас прочности покажет, какая из компаний находится в более устойчивом финансовом состоянии. Отображение объема запаса финансовой прочности на графике безубыточности представлено на рисунке:

На практике существует три варианта состояния производства продукции, которые, так или иначе, влияют на рассматриваемый показатель запаса:

  • Предприятие достигает точки безубыточности, и объем произведенной продукции совпадает с реализованным объемом. В данном случае показатель остается неизменным;
  • Предприятие производит больше, чем реализовывает. Избыток продукции приводит к возникновению недополученной прибыли, показатель запаса снижается. В данном случае поможет только жестокое планирование объемов производства и тщательный анализ спроса;
  • Предприятие производит меньше, чем реализовывает, прибыль растет, показатель запаса прочности увеличивается. Вместе с тем ключевым показателем в данном случае является объем материальных запасов, а значит, происходит увеличение зависимости от контрагентов. В случае недостаточности объемов запасов, предприятие будет терять финансовую устойчивость.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Расчет показателя финансовой прочности

Определение 2

Коэффициент финансовой прочности дает понять, насколько может быть уменьшен объем продаж (в процентном выражении) до того, как фирма начнет нести убытки.

В денежном выражении данный показатель рассчитывается как отношение разности между текущим объемом реализации продукции и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему реализации продукции, выраженное в процентах.

$ЗПд = ((Вр-ТБд))/Вр×100%$, где:

  • $ЗПд$ – запас финансовой прочности в денежных единицах,
  • $Вр$ – выручка от реализации,
  • $ТБд$ – объем продаж в точке безубыточности в денежных единицах.

Расчет запаса финансовой прочности в натуральном выражении:

$ЗПн = ((Рн-ТБн))/Рн ×100%$, где:

  • $ЗПн$ – запас финансовой прочности в натуральных единицах,
  • $Рн$ – объем продаж в натуральных единицах;,
  • $ТБн$ – точка безубыточности в натуральных единицах, объем реализации в точке безубыточности.

Финансовое положение предприятия можно характеризовать как финансово устойчивое в случае, если показатель запаса финансовой прочности (коэффициента финансовой прочности) выше 10%.

Пути повышения запаса финансовой прочности

Для увеличения запаса финансовой прочности и его коэффициента необходимо:

  • Увеличить выручку от продаж, за счет увеличения его объема, повышения цен или от увеличения этих двух показателей в совокупности;
  • Уменьшить объем затрат, в частности постоянных, или заменить постоянные издержки на переменные.

Замечание 1

Для корректировки запаса прочности, необходимо провести его полноценную оценку. Необходимо не только произвести расчет по соответствующим формулам, но и провести анализ различных аспектов экономической деятельности.

Выявить, какое влияние оказывает на финансовую устойчивость и на запас прочности в целом разница между существующими показателями объема реализации продукции и производства, при этом необходимо учитывать существующий уровень товарно-материальных запасов и его увеличение.

Источник: https://spravochnick.ru/onearticle/zapas_finansovoy_prochnosti/

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector